Les résultats trimestriels de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ont largement dépassé les attentes, comme prévu, avec des revenus de 22,1 milliards de dollars et un bénéfice par action de 5,16 dollars, dépassant les prévisions des analystes. Le segment des centres de données a notamment enregistré des résultats exceptionnels, atteignant des niveaux record d'environ 18,4 milliards de dollars.
Les actions ont d'abord chuté à la suite de la publication du rapport, les investisseurs digérant une nouvelle série de résultats impressionnants. L'action, qui a été décrite par les analystes de Goldman Sachs (NYSE:GS) comme "l'action la plus importante de la planète", est indiquée à la hausse.
"Le marché était prêt à vendre les nouvelles après les résultats de Nvidia, étant donné les attentes élevées et la détérioration des conditions macroéconomiques", a déclaré à Reuters Thomas Monteiro, analyste chez Investing.com.
"Cependant, une fois de plus, la société n'a laissé aucun doute sur le fait que le boom de l'IA est bien plus qu'un simple récit boursier, mais plutôt le pari le plus important des entreprises du monde entier à l'heure actuelle."
Performances de Nvidia au quatrième trimestre
Les résultats du quatrième trimestre de l'exercice fiscal de NVIDIA ont été tout simplement impressionnants, dépassant largement les attentes du consensus et réaffirmant la position de l'entreprise en tant que leader incontesté sur le marché en pleine effervescence des puces d'IA.
"Le calcul accéléré et l'IA générative ont atteint le point de basculement. La demande explose dans le monde entier dans les entreprises, les industries et les nations ", a déclaré Jensen Huang, fondateur et CEO de NVIDIA.
Le chiffre d'affaires du trimestre s'est élevé à 22,1 milliards de dollars, dépassant à la fois les estimations des analystes et les prévisions de la société. Le segment le plus performant est celui des centres de données, qui a atteint des niveaux record d'environ 18,4 milliards de dollars, principalement grâce à l'accélération de la demande pour l'IA générative et à la forte réception des produits Hopper et des solutions de mise en réseau.
"Notre plateforme Data Center est alimentée par des moteurs de plus en plus diversifiés - la demande de traitement de données, de formation et d'inférence des grands fournisseurs de services cloud et de ceux spécialisés dans le GPU, ainsi que des entreprises de logiciels d'entreprise et des sociétés Internet grand public. Les industries verticales - menées par l'automobile, les services financiers et les soins de santé - atteignent désormais un niveau de plusieurs milliards de dollars."
Les ventes de jeux sont également restées solides, avec des revenus atteignant 2,87 milliards de dollars, alimentés par des ventes de GPU supérieures aux prévisions pendant la période des fêtes de fin d'année. Les ventes de visualisation professionnelle ont également connu une forte croissance, atteignant 463 millions de dollars, grâce à de solides cycles de nouveaux produits et à l'intégration de charges de travail d'IA.
Les ventes du secteur automobile, bien qu'en baisse d'une année sur l'autre, ont tout de même dépassé les attentes à 281 millions de dollars, soutenues par la montée en puissance de Drive Orin et Drive Thor. Les prévisions de l'entreprise pour le premier trimestre ont également impressionné, avec des revenus prévus de 24,0 milliards de dollars (en hausse ou en baisse de 2 %) et un bénéfice par action d'environ 5,40 $, principalement grâce à la force soutenue du segment Datacenter. Ces deux résultats sont supérieurs au consensus des analystes.
Ces résultats sont susceptibles de mettre en évidence la résilience de NVIDIA et sa capacité à capitaliser sur les tendances technologiques émergentes, en particulier dans l'IA et les solutions pour datacenters. Comme la société maintient son élan dans tous les segments, les investisseurs et les analystes sont optimistes quant à ses perspectives d'avenir et à son potentiel de croissance et d'innovation pour les trimestres à venir.
NVIDIA a déclaré qu'elle distribuerait son prochain dividende trimestriel en espèces de 0,04 $ par action le 27 mars 2024 à tous les actionnaires enregistrés au 6 mars 2024.
Comme prévu, les actions des autres fabricants de puces d'IA et des partenaires de NVIDIA ont bondi jeudi en réponse aux prévisions solides de NVIDIA. Son principal fournisseur, TSMC, a connu une hausse significative, augmentant jusqu'à 2,05 % dans les échanges du jeudi matin. De même, les actions du fournisseur de composants pour serveurs Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) ont également bondi.
Le fabricant néerlandais d'équipements pour puces ASML, connu pour fournir à TSMC des machines de lithographie essentielles à la production de puces, a également vu son action augmenter.
Les ventes augmentent de 400 % en glissement annuel
Au quatrième trimestre, NVIDIA a vu ses ventes augmenter de 27 % par rapport au trimestre précédent et de 409 % par rapport à la même période de l'année dernière. Le chiffre d'affaires annuel a également grimpé de 217 % pour atteindre le chiffre record de 47,5 milliards de dollars.
Cette hausse parabolique des revenus intervient dans un contexte de demande sans précédent de puces d'IA, marché entièrement dominé par NVIDIA. Au quatrième trimestre, NVIDIA a collaboré avec Google (NASDAQ:GOOGL) pour introduire des optimisations dans ses plateformes d'IA de centre de données et de PC pour Gemma, les modèles innovants de langage ouvert de Google.
De plus, la société a étendu son partenariat stratégique avec Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) pour héberger NVIDIA DGX Cloud sur AWS, améliorant ainsi l'accessibilité et l'évolutivité pour les clients. Par ailleurs, NVIDIA a annoncé un développement important avec Amgen (NASDAQ:AMGN), où le géant pharmaceutique utilisera le NVIDIA DGX SuperPOD pour obtenir des informations sur la découverte de médicaments, les diagnostics et la médecine de précision.
Dans d'autres segments, NVIDIA a fait des progrès significatifs dans les jeux avec le lancement de ses GPU GeForce RTX 40 SUPER Series, dotés d'une technologie de nouvelle génération. Ces GPU prennent en charge les dernières technologies NVIDIA RTX, notamment la reconstruction de rayons DLSS 3.5 et NVIDIA Reflex, afin d'améliorer les expériences de jeu des utilisateurs.
De plus, la société a annoncé des capacités d'IA générative pour sa vaste base installée de plus de 100 millions de PC RTX AI. Cela inclut Tensor-RT LLM pour accélérer l'inférence sur de grands modèles de langage et Chat with RTX, une démo technique permettant aux utilisateurs de personnaliser un chatbot avec leur propre contenu.
"Fondamentalement, les conditions sont excellentes pour une croissance continue en 2025 et au-delà, a déclaré Huang aux analystes mercredi lors d'une conférence téléphonique sur les résultats.
Résumé
Nvidia a une fois de plus facilement dépassé les attentes des analystes, offrant des prévisions solides pour le premier trimestre avec des revenus projetés de 24 milliards de dollars et un BPA de 5,40 dollars. Ces prévisions solides sont alimentées par une croissance soutenue des centres de données, qui devrait dépasser les 20 milliards de dollars, alimentée par une forte demande de calcul accéléré et d'IA générative, renforçant ainsi les perspectives de croissance des revenus pour CY24 et CY25.
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Shane Neagle est l'EIC de The Tokenist. Consultez la lettre d'information gratuite de The Tokenist, Five Minute Finance, pour une analyse hebdomadaire des plus grandes tendances de la finance et de la technologie.