- Peloton publiera ses résultats du deuxième trimestre 2022 le mardi 8 février, après la clôture du marché.
- Prévisions de revenus : 1,14 milliard de dollars
- BPA attendu : - 1,21 $
La publication aujourd'hui des résultats du fabricant de produits d'exercice Peloton (NASDAQ:PTON) a pris de l'importance après les rumeurs de vendredi selon lesquelles des géants américains tels qu'Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL) et Nike (NYSE:NKE) envisageaient d'acquérir la plate-forme interactive de remise en forme.
Après l'annonce de la nouvelle vendredi soir, l'action a bondi de plus de 30 % dans les échanges après les heures de marché. Toutefois, elle a fini par corriger un gain de près de 21 % au cours de la séance de Wall Street de lundi, clôturant à 29,75 $.
L'intérêt est apparu après que les actions de la société basée à New York - plus connue pour ses vélos d'exercice et ses cours de cyclisme à distance - aient subi une forte pression de vente.
Alors que les réouvertures ont refroidi le boom du fitness à domicile alimenté par la pandémie, les actions Peloton ont connu une baisse tout au long de l'année. La chute des valeurs de croissance sur le marché, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inquiétudes quant à la contraction des revenus et des marges due à la réduction des dépenses des clients ont encore aggravé le tableau, entraînant une perte de 81 % de la capitalisation boursière.
Dans son dernier rapport sur les résultats, Peloton a déclaré qu'elle prévoyait un chiffre d'affaires de 4,4 à 4,8 milliards de dollars pour l'exercice 2022, soit beaucoup moins que les 5,4 milliards de dollars de chiffre d'affaires que la société prévoyait trois mois auparavant.
Selon les prévisions, l'entreprise annoncera plus tard dans la journée une perte qui s'est creusée à 1,21 $ par action au deuxième trimestre de l'exercice 2022.
Dans une lettre aux actionnaires, le président-directeur général John Foley a écrit :
"Nous avions prévu que l'exercice 2022 serait une année très difficile à prévoir, compte tenu des comparaisons inhabituelles d'un an sur l'autre, de l'incertitude de la demande dans un contexte de réouverture des économies, et des contraintes de la chaîne d'approvisionnement et des pressions sur les coûts des produits de base largement rapportées."
Pas de solution miracle
Les défis auxquels Peloton est confronté peuvent ne pas avoir de solution rapide, surtout lorsque les réouvertures économiques amènent les clients vers les salles de sport traditionnelles. Cependant, la faiblesse de l'action de PTON offre un point d'entrée intéressant pour les investisseurs potentiels.
Un sondage effectué par Investing.com auprès de 30 analystes donne un objectif de cours à 12 mois de 47,65 $ par action, soit une hausse de 60,18 % pour le titre.
Source : Investing.com
Cependant, le rapport du Wall Street Journal de vendredi, qui a révélé qu'Amazon avait discuté avec des conseillers d'un accord potentiel, a donné un coup de pouce à l'action PTON. Les analystes ont émis l'hypothèse qu'Apple pourrait également être un acheteur potentiel. Et, selon le Financial Times, Nike envisagerait également une offre séparée pour Peloton.
Ces rapports ont aidé l'action à sortir de sa profonde dépression, mais certains analystes ne sont pas sûrs qu'un accord soit imminent. BMO Capital Markets a écrit dans une note dimanche :
"On peut se demander si la marque n'est tout simplement pas trop petite pour faire la différence auprès des plus grandes entreprises du monde".
Les analystes se demandent si les quelque 2,8 millions d'abonnés de Peloton correspondent à ceux de Nike, Amazon ou Apple. La note de BMO ajoute :
"Si les entreprises les plus puissantes du monde n'étaient pas intéressées lorsque Peloton devait croître de 15 à 100 millions d'abonnés, sont-elles à la recherche d'une solution de dépannage maintenant que l'engagement/la demande a faibli ?"
Conclusion : Faut-il acheter l'action Peloton
Le rapport sur les résultats de Peloton, qui sera publié plus tard dans la journée, risque de décevoir à nouveau, car la société de fitness s'efforce de maintenir sa dynamique de croissance après la fin de la poussée alimentée par la pandémie.
Toutefois, des informations plus importantes pourraient être fournies si la direction confirme qu'elle cherche à établir un lien stratégique avec un acheteur plus important et aux poches profondes. Cet aveu pourrait propulser l'action PTON encore plus haut.