Au cours de la semaine, CrowdStrike Holdings (NASDAQ :CRWD) a stagné à 0,5 % de gains. Toutefois, la correction de prix d'aujourd'hui masque la hausse de 4,5 % du cours entre vendredi et lundi. La société de cybersécurité basée sur le cloud a reçu l'attention des analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS), qui ont noté que sa capitalisation boursière pourrait atteindre 100 milliards de dollars au cours des 12 prochains mois.
Cela représenterait un gain de 18 % pour les actionnaires de CRWD par rapport à sa capitalisation boursière actuelle de 84,50 milliards de dollars. De plus, Hamza Fodderwala, analyste chez Morgan Stanley, a indiqué que la valeur de CrowdStrike devrait presque doubler au cours des cinq prochaines années. Cette évaluation optimiste est basée sur l'adoption croissante de la sécurité basée sur le cloud et de la protection de l'identité.
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Depuis le début de l'année, l'action CRWD a gagné 42 % en valeur. Les investisseurs devraient-ils profiter de la correction actuelle des prix avant les bénéfices qui se termineront en avril 2024, prévus pour le 4 juin ?
Les principaux produits de CrowdStrike expliqués
La plateforme CrowdStrike Falcon est le principal générateur de revenus de l'entreprise. L'entreprise reçoit un flux stable de frais d'abonnement grâce à ses différents modules de cybersécurité. La plateforme Falcon offre une protection complète des points d'extrémité en nuage.
Il est important de comprendre ce dernier jargon, car les termes "cloud-native" et "endpoint" signifient que tous les services sont accessibles par le seul biais d'un accès internet, sans dépendre d'un matériel ou d'une connectivité localisés. À l'inverse, l'infrastructure de CrowdStrike est en charge de la gestion des données dans les aspects clés - prévention des vulnérabilités et restauration.
En d'autres termes, la flexibilité cloud-native se traduit par une cybersécurité évolutive et facilement déployable pour les clients. Avec l'introduction d'algorithmes d'IA pour apprendre à partir des données collectées, CrowdStrike bénéficie également de l'effet de réseau. Plus l'entreprise attire d'abonnés, plus l'IA devient agile dans la prévention et la chasse aux menaces de cybersécurité.
L'entreprise résume son système de gestion des informations et des événements de sécurité (SIEM) de nouvelle génération comme une boucle qui se renforce continuellement entre les flux de données, la détection, l'analyse et la réponse.
Bien que Microsoft (NASDAQ :MSFT) Defender ait considérablement réduit le besoin de combinaisons spécialisées en cybersécurité, CrowdStrike est destiné aux entreprises qui ont besoin d'une surveillance et d'une réponse 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, plutôt qu'aux utilisateurs ordinaires.
Le
Marché total adressable de CrowdStrike
En 2023, l'Internet Crime Complaint Center du FBI a signalé 12,5 milliards de dollars de pertes potentielles dues aux cyberattaques, soit une augmentation de 22 % par rapport à 2022. Cela concorde avec l'étude interne d'Apple (NASDAQ:AAPL), qui a montré 20 % de violations de plus au cours des neuf premiers mois de 2023 qu'en 2023. en 2022.
Du vol d’identité aux escroqueries à l’investissement et au vol de propriété intellectuelle en passant par la fraude, le détournement de fonds et les perturbations des flux de travail, Cybersecurity Ventures prévoit 9 500 milliards de dollars de dommages à l’échelle mondiale en 2024, pour atteindre 10 500 milliards de dollars d’ici 2025. À titre de comparaison, cela représente une perte de richesse plus importante qu’au cours de l’année 2025. catastrophes naturelles typiques au cours d’une année donnée.
Selon le rapport de Mordor Intelligence, cela place la demande de produits de cybersécurité à un TCAC de 11,44 %, passant de 182,84 milliards de dollars en 2024 à 314,28 milliards de dollars attendus d'ici 2029. Si les prévisions de Morgan Stanley selon lesquelles la capitalisation boursière de CrowdStrike atteindrait 100 milliards de dollars au cours du prochain 12 mois devraient s’avérer exacts, ce qui placerait l’entreprise comme l’acteur dominant de la cybersécurité.
Si la prévision de Morgan Stanley selon laquelle la capitalisation boursière de CrowdStrike atteindra 100 milliards de dollars au cours des 12 prochains mois s'avère exacte, l'entreprise deviendrait l'acteur dominant de la cybersécurité.
La concurrence de CrowdStrike
Dans le domaine de la protection des points d'accès en nuage, CrowdStrike est confronté à une forte concurrence de la part de Microsoft
Au-delà de la version de base de Defender incluse dans Windows, Microsoft propose Defender for Endpoint dans son édition premium de Windows OS, intégré à Microsoft Defender for Cloud pour surveiller les serveurs Windows.
L'écosystème de cybersécurité de Microsoft s'appuie sur l'infrastructure en nuage Azure.Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, Microsoft a annoncé une croissance de 21 % en glissement annuel du chiffre d'affaires de Intelligent Cloud, qui s'élève à 26,7 milliards de dollars. Les autres produits concurrents de CrowdStrike provenant de sociétés cotées en bourse comprennent Carbon Black de VMware (NYSE :VMW), Cylance de BlackBerry Limited (NYSE :BB), Symantec (NASDAQ :GEN) de Broadcom (NASDAQ :AVGO) et SentinelOne de SentinelOne (NYSE :S).
Parmi ces entreprises, l'action CRWD les a largement surpassées, avec une performance de 42 % depuis le début de l'année, Broadcom (29 %) et Microsoft (15 %) étant les plus proches
En ce qui concerne la part de marché actuelle sur le marché de la cybersécurité des terminaux, CrowdStrike détient 23,88 % du gâteau en tant que numéro un, suivi par McAfee ePO (19 %) et SentinelOne (9,59 %).
Les investisseurs doivent noter que McAfee (anciennement MCFE sur le Nasdaq) n'est plus une société cotée en bourse depuis l'acquisition par Advent International Corporation en mars 2022.Les
Finances de CrowdStrike
Dans son dernier rapport sur les résultats clos en janvier 2024, CrowdStrike a fait état d'une croissance de 34 % en glissement annuel de son chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) à 3,44 milliards de dollars
Pour le trimestre, les revenus d'abonnement ont augmenté de 33 % pour atteindre 795,9 milliards de dollars sur un total de 845,4 millions de dollars, confirmant une fois de plus que les abonnements sont le pain et le beurre de l'entreprise.
Par rapport à une perte nette de 47,5 millions de dollars l'année précédente, CrowdStrike a enregistré un bénéfice net de 53,7 millions de dollars
La zone de rentabilité positive est relativement nouvelle pour l'entreprise, qui a réalisé son premier trimestre rentable au deuxième trimestre 2023, suivi d'une rentabilité croissante.
Pour les quatre derniers trimestres consécutifs, CrowdStrike a battu les estimations du bénéfice par action (BPA), avec le dernier à une surprise de 33% (0,24 $ rapporté contre 0,18 $ attendu).
La société a terminé le mois de janvier 2024 avec 3,47 milliards de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, contre 779 millions de dollars de dette à long terme et d'obligations de location-acquisition
Dans l'ensemble, CrowdStrike constate une forte adoption de la cybersécurité, avec des taux d'abonnement aux modules Falcon à deux chiffres, de 64 % à 27 %
Cette tendance devrait se poursuivre, compte tenu de son effet de levier sur l'IA et de l'effet de réseau susmentionné.
Objectifs de cours de CrowdStrike
Selon 44 entrées d'analystes tirées par Nasdaq, l'action CRWD est un "achat fort" dans les douze mois à venir
L'objectif de cours moyen de CRWD est de 399,39 $ contre 351,47 $ par action actuellement.
L'estimation basse s'aligne sur le prix actuel de 350 $, tandis que le plafond élevé est de 435 $ par action.Les actions de CRWD ont atteint un sommet historique de 351,47 $ le 24 mai
Leur plus bas niveau sur 52 semaines était de 139,37 $, soit 60 % de moins que le niveau actuel. À partir du ratio cours/bénéfice (C/B) actuel de 702, les actions de CRWD devraient atteindre un C/B de 313 en 2025.
À titre de comparaison, le ratio cours/bénéfice actuel de Tesla (NASDAQ:TSLA) est de 68,94, malgré les incidents et la pression agressive des constructeurs chinois de véhicules électriques.