À l'université, je pensais avoir tout compris en matière d'investissement. J'avais suivi une poignée de cours de finance et de gestion de portefeuille, j'avais alloué de l'argent réel au fonds géré par les étudiants de l'université de Floride du Nord, et j'avais fait des recherches sur les actions individuelles, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et même les options.
Mais ma confiance a été anéantie par une année de trading d'options infructueux à l'âge de 20 ans. Néanmoins, tout au long de ma vingtaine et jusqu'à ma trentaine, je suis resté optimiste quant à la possibilité d'obtenir de bons rendements à long terme en surpondérant quelques facteurs d'investissement, tels que les petites entreprises et les actions de valeur, et en ayant une exposition importante aux actions étrangères. Mais cela ne s'est pas non plus vérifié.
Certes, les performances des grandes capitalisations américaines ont été solides depuis le début de l'année 2009, ce qui a rendu les indices de référence du marché difficile à battre. Néanmoins, les rendements médiocres des petites capitalisations américaines, des fonds indiciels étrangers et des actions de valeur ont laissé mon portefeuille en deçà de ce qu'il aurait pu être si j'avais tout misé sur un fonds indiciel du S&P 500. Un exemple : J'ai essayé de me faire plaisir avec deux fonds factoriels du groupe Vanguard. L'un d'entre eux a cessé ses activités en 2022, tandis que l'autre n'a pas fait mieux que l'ensemble du marché depuis que j'ai acheté des actions en 2018.
Consterné par cette sous-performance, j'ai récemment modifié mon portefeuille d'actions pour qu'il ressemble davantage au marché mondial. Aujourd'hui, à 35 ans, si je regarde l'ensemble de mes comptes imposables et de mes comptes de retraite, je dispose de montants à peu près égaux dans des fonds indiciels d'actions américaines et non américaines. Ces deux catégories géographiques représentent chacune environ 40 % de mon portefeuille total, 8 % étant investis dans un fonds indiciel du marché obligataire et le reste dans un fonds commun de placement monétaire à haut rendement.
Par rapport aux pondérations du marché boursier mondial, je suis toujours surinvesti dans les actions étrangères, les sociétés à petite capitalisation et, dans une moindre mesure, les marchés émergents. Plutôt que de vendre ces positions surpondérées, mes nouveaux achats sont simplement affectés à mes fonds indiciels américains et internationaux, ce qui a pour effet de diluer mes positions surpondérées. Le diagramme circulaire ci-joint donne un aperçu de ma répartition actuelle des actifs.
J'ai récemment revu la composition de mon compte imposable, de mon compte de retraite et de mon compte d'épargne santé. Globalement, 53 % de mes actifs se trouvent sur mon compte de courtage imposable, composé principalement de fonds indiciels négociés en bourse (ETF) à faible coût et de liquidités chez Fidelity Investments. Un tiers de mon portefeuille se trouve sur des comptes de retraite déductibles d'impôts - un 401(k) solo, un IRA traditionnel et un IRA de roulement - et je possède quelques actions de Publix Super Markets dans le cadre du plan d'actionnariat salarié de l'entreprise. Ce dernier placement est un vestige de mon travail à temps partiel chez Publix lorsque j'étais adolescent et au début de la vingtaine.
Seuls 11 % des fonds sont placés dans le compte Roth, mais j'ai l'intention d'augmenter ce pourcentage. Cette année, j'ai effectué ma première contribution mega-backdoor Roth, en ajoutant des dollars après impôts à mon 401(k) solo et en convertissant immédiatement cet argent en Roth IRA. Enfin, mon compte d'épargne santé représente un modeste 3 % de mon portefeuille.
Je reconnais détenir un tout petit peu d'un ETF sur les métaux précieux, soit seulement 2 % de mon portefeuille. Il y a plusieurs années, dans mon compte imposable, j'ai acheté le fonds à un moment favorable et je me suis accroché pour éviter de réaliser la plus-value. J'ai également fait preuve de malice en augmentant mon exposition aux marchés émergents et à l'immobilier, en utilisant des fonds indiciels bon marché.
Les lecteurs se souviendront peut-être de mon aventure de 2021 dans les investissements alternatifs marginaux. J'ai depuis désinvesti tous mes avoirs, à l'exception d'une petite somme investie dans des œuvres d'art par l'intermédiaire de Masterworks, et j'ai réussi à le faire sans trop de mal. J'ai également évité le danger en retirant mes avoirs en stablecoins avant les turbulences de l'année dernière sur le marché des crypto-monnaies.
C'est beaucoup de drame pour ce que je prétends être - un investisseur de fonds indiciels ennuyeux qui se concentre sur l'augmentation de sa valeur nette à long terme. En fait, je crains que mon parcours financier n'ait été marqué par trop d'excitation et d'orgueil. À l'avenir, j'ai l'intention de maintenir une combinaison de 80 % d'actions et de 20 % d'obligations, le tout par le biais de fonds indiciels. De plus, plutôt que d'avoir des comptes éparpillés entre plusieurs sociétés de courtage, j'ai fait l'effort de tout consolider chez Fidelity pour un suivi plus facile et moins de tracas fiscaux.
Pendant quelques années, j'ai joué le jeu des bonus de compte, déplaçant mes investissements d'une société de courtage à l'autre pour obtenir de l'argent gratuit. Mais la simplification est mon nouveau mantra financier. Au cours des deux dernières années, j'ai rapatrié mes nombreux comptes imposables chez Fidelity. Maintenant, mon objectif de fin d'année est de consolider mes IRA traditionnels et mes IRA de roulement dans mon 401(k) solo, en ne laissant que les contributions non déductibles dans mon IRA, que je convertirai ensuite en Roth IRA - ce que l'on appelle une conversion Roth détournée.
Pour moi, c'est une grande victoire psychologique de profiter de stratégies fiscalement avantageuses, tout en consolidant mes nombreux comptes financiers. Autre avantage : c'est désormais un jeu d'enfant de mettre à jour ma feuille de calcul de la valeur nette et de la répartition des actifs.
Grâce à mon taux d'épargne prodigieux depuis l'adolescence, mes investissements me permettent aujourd'hui d'être financièrement indépendant, même si je suis encore à trois décennies de l'âge normal de la retraite. Mais malgré ma fortune, mon capital humain reste mon bien le plus précieux et je n'ai pas l'intention d'arrêter de travailler. En effet, continuer à exercer un travail intéressant est essentiel non seulement pour ma richesse, mais aussi pour ma santé.