- Les géants de la technologie publient leurs résultats
- La mesure préférée de la Fed, le core PCE, est publiée vendredi.
- 4:00 : Allemagne - Ifo Business Climate : attendu en baisse à 89,1 contre 90,8.
- 8:30 : Etats-Unis - Commandes de biens durables principales : attendu en hausse à 0,6% contre -0,6%.
- 10:00 : Etats-Unis - Confiance des consommateurs : probablement en hausse, à 108,0 contre 107,2.
- 10:00 : Etats-Unis - Ventes de maisons neuves : baisse prévue à 765K contre 772K.
- 21:30 : Australie - IPC : hausse prévue à 1,7% contre 1,3%.
- 10:00 : Etats-Unis - Ventes de logements en attente : hausse probable à -1,5% contre -4,1%.
- 10:30 : Etats-Unis - Stocks de pétrole brut : hausse prévue à 2,471M contre -8,020M.
- 21:30 : Australie - Ventes au détail : baisse prévue à 1,0% en mars contre 1,8%.
- Tentative : Japon - BoJ Déclaration de politique monétaire, Rapport sur les perspectives.
- 23:00 : Japon - Décision de la BoJ sur les taux d'intérêt.
- Tentative : Japon - Conférence de presse de la BoJ
- 8:30 : Etats-Unis - PIB : prévision d'une chute à 1,1% contre 6,9% en glissement trimestriel.
- 8:30 : Etats-Unis - Inscriptions hebdo au chômage : prévision d'une baisse à 180K contre 184K.
- 4:00 : Allemagne - PIB : hausse prévue à 0,2% contre -0,3% en glissement trimestriel.
- 5:00 : Zone euro - IPC : probablement stable à 7,4 en glissement annuel.
- 6:30 : Russie - Décision sur le taux d'intérêt : devrait passer de 17,00% à 20,00%.
- 8:30 : Canada - PIB : prévision d'un bond à 0,8% contre 0,2% en rythme mensuel.
- 21:30 : Chine - PMI manufacturier : probablement en hausse, à 49,9 contre 49,5.
- 21:45 : Chine - Caixin Manufacturing PMI : l'impression précédente était de 48,1.
Jusqu'à présent, cette saison des résultats, malgré des résultats solides, les actions ont été malmenées, même si elles suivent généralement le rythme de la croissance précédente. Les investisseurs espèrent que cette dynamique changera au cours de la semaine à venir, car les méga-sociétés technologiques de renom telles que Microsoft, Alphabet et Apple commencent à publier leurs résultats et, avec les données économiques, fournissent la dynamique positive pour un rebond du marché.
Pourtant, la hausse des coûts et la Fed la plus belliqueuse depuis 2006 ont eu un effet dissuasif, empêchant les investisseurs en actions d'augmenter leurs positions dans cet environnement économique.
Baisse importante des marchés boursiers pour terminer la semaine
Vendredi, l'indice S&P 500 a chuté pour la troisième journée consécutive, pour une perte totale de 4,25 %. Toutefois, il s'agissait également de la troisième perte hebdomadaire consécutive de l'indice général, pour une chute totale de 6 %. En outre, la semaine dernière, l'indice a enregistré sa plus longue série de baisses hebdomadaires depuis octobre 2020, les valeurs technologiques ayant été les principales victimes de cette chute.
Les 30 composantes de l'indice Dow Jones Industrial Average ont chuté de 3,8 % au cours des deux derniers jours de la semaine de négociation, après avoir perdu 3,1 % de leur valeur au cours des quatre semaines précédentes. Parmi les indices de référence, c'est le Dow Jones à très forte capitalisation qui a enregistré la plus longue série de pertes hebdomadaires, bien qu'il ait surperformé en pourcentage, étant donné que les investisseurs ont délaissé les valeurs technologiques de croissance au profit des valeurs de rendement.
Le NASDAQ 100 a reculé de 6 % au cours des trois derniers jours de bourse consécutifs, perdant 10,2 %, tombant sous sa M.A. de 100 semaines après avoir trouvé une résistance par la M.A. de 50.
Le Russell 2000 a chuté de 4,8 % au cours d'un selloff de deux jours, perdant 3,4 % de sa valeur au cours de la semaine. Néanmoins, parmi les principaux indices américains qui ont tous connu récemment des baisses sur plusieurs semaines, l'indice des petites capitalisations a été la seule jauge à commencer à glisser la semaine dernière.
Cependant, le graphique technique du Russell 2000 semble le plus faible.
L'indice de référence des petites capitalisations a clôturé sous son canal ascendant vendredi, ce qui suggère qu'il ne s'agissait que d'un mouvement de retour pour l'indice, qui a été le premier à atteindre son sommet et à entrer dans un marché baissier. Après avoir trouvé une résistance au niveau de la WMA 50, il est tombé en dessous de la WMA 200, qui a renforcé le mouvement de retour et le canal ascendant.
Achat de titres en baisse à venir ?
Malgré le sentiment baissier qui s'est manifesté sur les marchés boursiers à la fin de la semaine, certains investisseurs espèrent que le cœur de la saison des résultats - lorsque les grandes sociétés technologiques commenceront à publier leurs résultats - offrira des opportunités d'achat à la baisse. Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) publient leurs résultats mardi après la clôture du marché. La société mère de Facebook, Meta Platforms (NASDAQ:FB) publie ses résultats mercredi après la clôture, suivie d'Apple (NASDAQ:AAPL) et d'Amazon (NASDAQ:AMZN) qui publient leurs résultats jeudi également après la clôture.
Outre les résultats de premier plan, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, l'indice des dépenses de consommation personnelle, est publié vendredi, ce qui constitue un autre catalyseur potentiel de la volatilité du marché. Renforcera-t-il les mesures de resserrement de la Fed ou montrera-t-il, comme certains l'affirment, que l'inflation a peut-être atteint un pic ?
L'indicateur défavorable le plus important pour la saison des bénéfices et les investisseurs à ce jour a été le rapport sur les bénéfices de Netflix (NASDAQ:NFLX de la semaine dernière, qui a tout simplement choqué les marchés.
Après que le géant du streaming a annoncé sa première perte d'abonnés en une décennie, l'action a perdu plus d'un tiers de sa valeur en une seule journée, chutant de 35 % mercredi. Les actions sont tombées à leur plus bas niveau depuis janvier 2018 après avoir coupé chacune des principales MA hebdomadaires, alors même que la 50 WMA s'appuyait sur la 100 WMA pour un croisement baissier.
La crainte que les consommateurs réduisent leurs dépenses non essentielles dans un contexte d'inflation galopante a également fait chuter le géant du streaming Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) de 6 % le même jour, ce qui s'est transformé en une chute de trois jours consécutifs, pour une baisse totale de 16 % à la fin de la semaine de négociation.
Pire encore, le sentiment négatif s'est propagé au-delà des services de divertissement en continu, affectant les sociétés spéculatives en général, y compris les sociétés spécialisées dans l'énergie solaire, qui ont chuté alors que le marché plus large a maintenu ses gains précédents mercredi.
Après que le NASDAQ 100 a chuté de 19,4 % par rapport à son record de novembre, les investisseurs attendent de voir si les résultats des grandes entreprises technologiques de la semaine prochaine pourraient donner à l'indice, et au marché en général, le coup de fouet dont il a tant besoin. A quoi pourrait ressembler un tel rebond ?
Certains traders espèrent que le prix trouvera un plancher, créant l'épaule droite d'un fond H&S, avec la DMA 200 faisant office de ligne de cou. Ce serait le moment idéal pour rappeler aux lecteurs que l'indice à forte composante technologique se trouve dans un marché baissier après avoir chuté de 21,4 % depuis son record du 19 novembre jusqu'au plus bas de mars.
De plus, la DMA 100 vient de passer sous la DMA 200 après que la DMA 50 l'ait déjà fait et ait déclenché une croix de la mort. Maintenant, les trois principales MMA sont dans une configuration baissière. Par conséquent, nous parions que les valeurs technologiques se dirigent vers le bas plutôt que vers le haut.
De plus, comme nous l'avons mentionné plus haut, les solides bénéfices enregistrés jusqu'à présent n'ont pas aidé les actions en raison des craintes des investisseurs concernant l'escalade de l'inflation et la flambée des taux d'intérêt. Jusqu'à ce que ce sentiment change, nous n'avons aucune raison de nous attendre à un rebond soudain des actions.
Cela ne pourrait se produire que vendredi, lors de la publication de l'indicateur de référence de la Fed, core PCE, qui n'inclut pas les prix volatils de l'énergie et de l'alimentation. Il a bondi de 5,4 % en février. S'il se détend, le sentiment de nervosité pourrait s'inverser.
Dans le même temps, les rendements des 10 ans ont terminé en hausse pour la sixième semaine sur sept, ce qui suggère que les investisseurs continuent de tabler sur une hausse de l'inflation et des taux d'intérêt.
La MA 50 semaines est sur le point de croiser la MA 200 semaines, ce qui déclenchera un Golden Cross pour les rendements, qui est en fait un Death Cross pour les obligations sous-jacentes, avec lesquelles ils ont une relation inverse.
Le dollar est en hausse depuis trois semaines consécutives, suivant la trajectoire récente des rendements.
La 50 WMA du billet vert vient de franchir la 100 WMA et, lorsqu'elle dépassera la 200 WMA, elle déclenchera une Golden Cross.
L'Or est tombé au bas d'un triangle symétrique.
Nous nous attendons à ce que le métal précieux trouve un support et se casse vers le haut, poursuivant la tendance haussière établie par le précédent grand Triangle symétrique.
Après avoir chuté pendant trois semaines consécutives, Bitcoin a trouvé un point d'appui au bas d'un canal ascendant.
On attend toujours que le précédent H&S des cryptomonnaies prenne effet.
Pétrole a chuté d'environ 4,5% sur la semaine.
Le mouvement du WTI semble avoir sapé la dynamique d'un triangle symétrique. Étant donné que le prix a traversé le sommet, nous nous attendons à ce que cette configuration soit discutable. Nous attendons de nouveaux mouvements.
Statistiques les plus importantes du calendrier économique de cette semaine
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