La liste des émetteurs suivis par Oblis s’enrichit d’un nouveau nom, en l’occurrence celui de l’américain Adient.
L’entreprise regroupe les activités de fabrication d’intérieurs et de sièges pour automobiles du groupe Johnson Controls. La filiale emploie 75.000 personnes et détient 230 usines de fabrication et d’assemblage dans 32 pays à travers le monde. Elle devrait être mise en bourse en octobre 2016, l’opération clôturant alors le processus de séparation entamé en début d’année avec la maison-mère.
Pour financer cette scission, le leader mondial des sièges automobiles a sollicité le marché obligataire au détour, notamment, d’un emprunt d’une maturité égale au 15 août 2024 et d’un coupon de 3,5%.
Cette obligation est désormais disponible sur le marché secondaire. Il faut compter sur un cours de 100,63% du nominal, correspondant à un rendement de 3,41%.
Il s’agit d’un emprunt « high yield », comme le souligne le rating « BB » accordé par Standard & Poor’s. Sa coupure de négociation est de 100.000 euros en nominal, pour une taille d’un milliard.
L’émetteur, Adient Global Holdings, est une structure de Johnson Controls. Elle sera transférée au groupe Adient une fois le processus de séparation clôturé.
Ce dernier prévoit de réaliser en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 17 milliards de dollars (+/- 15 milliards d’euros au cours actuel) et un bénéfice de l’ordre de 850 à 900 millions (760 à 805 millions).