Prudence sur les marchés avant la saison des résultats aux USA

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Vendredi soir, Wall Street a enregistré sa pire baisse hebdomadaire en quatre mois. Malgré une très faible avancée du Dow Jones de 0.02% à 13 328.85 points, celui-ci a cédé 2.1% sur la semaine. Le Nasdaq, à forte pondération technologique, a dans le même temps abandonné 0.17% à 3 044.11 points portant son recul sur 5 jours à 2.9%. Enfin, le Standard & Poor's 500, indice de référence des gérants de fonds, s’est rétracté vendredi de 0.30% à 1 428.59 points, soit un recul hebdomadaire de 2,2%. Les chiffres traduisent l’anxiété des investisseurs avant la saison des résultats qui s’est ouvert en cette fin de semaine. Les valeurs bancaires JP Morgan et Wells Fargo n’ont pas apporté les chiffres rassurants que les opérateurs attendaient. Nous aurons plus de certitudes sur l’état de santé du secteur bancaire cette semaine avec la publication des résultats de plusieurs institutions majeures : Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs et Morgan Stanley. A noter également que General Electric, Microsoft ou encore IBM doivent publier leurs résultats en cette semaine.

Ce lundi matin, les indices asiatiques étaient orientés à la baisse. Le Hang Seng Index de la Bourse de Hong Kong perdait peu avant la clôture 0.09% à 21 116.62 points, tout comme le Shanghai Composite Index qui reculait de 0.72% à 2 089.88 points. La Bourse de Tokyo arrivait cependant à se hisser dans le vert à la clôture : +0.51% à 8 577.93 points, soutenue notamment par les bonnes statistiques chinoises publiées ce matin. En effet, celles-ci mettaient en exergue un indice des prix à la consommation qui s’établissait à 1.9% pour le mois de septembre contre les 2% enregistrés au mois d’août. Cette inflation annualisée est conforme aux attentes et devrait encourager le gouvernement chinois à appliquer de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire pour soutenir son économie.

Les principales Bourses européennes sont attendues proche de leur équilibre, éventuellement en légère baisse. Le CAC 40 de la Bourse de Paris devrait enregistrer dans les premiers échanges un très léger recul, la méfiance des investisseurs étant toujours de mise avant la publication des résultats de Citi cette après-midi. La situation européenne devrait être légèrement éclipsée par cette période cruciale pour les investisseurs et les entreprises. La saison des résultats permettra notamment d’analyser un peu plus en profondeur le ralentissement économique global. Les investisseurs garderont également un œil sur les chiffres de l’Empire Manufacturing et sur les ventes au détail américaines, qui doivent être publiés en ce début d’après-midi.

Forex:
La monnaie des 17 perd du terrain face à ses principales contreparties devant l’incertitude de la demande d’aide de la part l’Espagne. L’indice de confiance allemand (le ZEW) est attendu mardi par les investisseurs, à -14.6 pour le mois d’octobre. Les chiffres provenant de la Zone Euro sont faibles et continuent de peser sur l’euro.

Face au dollar, l’euro perd du terrain et cote désormais à 1.2912$. L’EUR/GBP cote aux encablures de 0.8055£ se maintenant dans un trend stable et l’EUR/JPY cote à 101.4 yens Le billet vert reste faible par rapport à la plupart de ses paires. L’appétit des investisseurs pour le dollar s’est tempéré devant quelques signes d’amélioration économique en Chine et la spéculation des dirigeants européens vers une résolution de la crise de la dette en Europe freine la demande des actifs refuges comme le dollar et le yen. Les dirigeants européens vont se rencontrer le 18 et 19 octobre.

Face au Yen, le dollar a repris des couleurs et cote à 78.56 yens, le Loonie (USD/CAD) cote aux encablures de 0.979$ canadiens et se maintient dans un trend stable. Enfin, le dollar australien encaisse une baisse avant les minutes de la banque centrale australienne, le mardi. L’Aussie (AUD/USD) cote à 1.022$.

Matières premières:
Coté matières premières, l’Iran a annoncé son intention de suspendre 20% de ses activités de production d’Uranium enrichi, le tout avant que les Européens se réunissent pour discuter de la sanction qui sera donnée au pays du Golfe persique. Par conséquent, le pétrole WTI perdait 0.49% pour se stabiliser aux alentours des $91.08 le baril. Le pétrole de la mer du Nord perdait quant à lui 0.31% à $114.05 le baril.

Au niveau des matières premières agricoles, les cours restaient relativement stables ce matin. Le maïs gagnait 0.10% à $7.53 et le blé perdait 0.03% à $8.57. La flambée des prix des matières premières agricoles semble se freiner aujourd’hui, les hedge funds semblent avoir soldé leurs positions longues sur les matières premières à la suite de signaux montrant que l’économie Américaine s’améliore plus vite que prévu. L’huile de soja perdait 0.06% à $0.50 et le Colza gagnait 0.11% à 467.50€.

Les métaux précieux étaient en nette baisse ce matin sur fond de regain de confiance en l’économie Chinoise et Américaine. En effet, l’économie Chinoise fait preuve de solidité et montre que de nouvelles mesures de soutien ne seront pas nécessaires. Pour rappel, les exportations Chinoises ont augmenté plus que prévu en septembre. L’once d’or était donc en baisse ce matin de 0.60% à $1,743.50 et l’argent perdait 1.82% à $33.12.