Le groupe américain PVH (NYSE:PVH), la maison-mère des marques Tommy Hilfiger et Calvin Klein vient d’augmenter de 175 millions d’euros sa souche obligataire d’une maturité égale au 15 juillet 2024 et d’un coupon de 3,625%. L’obligation peut être achetée à 100,7% du nominal sur le marché secondaire, de quoi tabler sur un rendement de 3,45%.
Libellé par coupures de 100.00 d'euros, l’emprunt affiche désormais une taille totale de 525 millions. Il bénéficie d’un rating "BBB- " chez Standard & Poor’s et "Baa3" chez Moody's, dans la catégorie "Investment grade".
PVH est un acteur de taille dans le secteur de la mode au niveau mondial avec un chiffre d’affaires de 9,9 milliards de dollars l’année dernière, dont 4,7 milliards générés par la marque phare Tommy Hilfiger et 3,7 milliards par Calvin Klein, le solde étant réalisé par les autres labels du groupe comme Van Heusen, Izod, Arrow, Warner’s, Olga et Eagle ou encore les marques vendues sous licence (Speedo, Geoffrey Beene, Kenneth Cole, Sean John, Michael Kors (NYSE:CPRI), Chaps…). Le bénéfice s’établit à 440 millions de dollars, sur base des dernières donnes annuelles disponibles.
Le groupe américain qui affiche une capitalisation boursière de 2,9 milliards de dollars à la Bourse de New York compte plus de 40.000 associés et opère dans plus de 40 pays.
Comme les autres acteurs du secteur, il a vu ses activités ralenties par l’épidémie de coronavirus, laquelle l’a contraint à prendre une série de mesures. Celles-ci passent par la limitation des salaires, la réduction des bonus du management, des dépenses marketing plus limitées ou encore des investissements revus à la baisse, pour ne citer que ces exemples.
Sur le plan plus financier, il a suspendu son programme de rachats d’actions et le versement de dividendes trimestriels à partir du deuxième trimestre 2020.
Mais PVH s’illustre aussi d’une autre manière dans la lutte contre le Covid-19 puisqu’il vient de donner 1 million de dollars pour soutenir l'Organisation Mondiale de la Santé (OMS).
Enfin, la lutte contre le Covid-19 est à la fois professionnelle et personnelle pour Emanuel Chirico, le président et CEO ayant testé positif au Covid-19 fin mars. Interrogé il y a quelques jours par un journaliste de Bloomberg TV, Chirico a indiqué que son groupe avait assez de liquidités pour traverser la crise. L’interview, en anglais, est accessible via ce lien URL.