- Avant d'investir dans une action, il est essentiel d'avoir un plan pour gérer les positions perdantes
- Mais avant cela, il est essentiel d'examiner les raisons qui ont motivé votre décision.
- En fin de compte, il n'existe pas de solution unique pour gérer les positions perdantes.
- "Je travaille dans cette entreprise".
- "Mon cousin/oncle/ami vient d'investir dans cette société.
- "Ils l'ont dit à la télévision, dans les journaux ou sur le site".
- "Elle a beaucoup baissé, elle va remonter."
- "Ça a beaucoup monté, ça va continuer à monter, c'est sûr."
- "Tout le monde investit là-dedans".
Les investisseurs me demandent souvent comment ils doivent gérer les actions qui ont connu des baisses à long terme pendant des semaines, des mois, voire des années.
La question fondamentale qu'ils se posent est de savoir comment gérer les positions perdantes.
La réponse est simple :
Cela dépend !
Il n'existe pas de solution unique, car chaque action et chaque investisseur sont uniques. Cependant, toutes les stratégies devraient avoir un point de départ commun : l'investissement initial.
L'incapacité à gérer des positions en baisse découle souvent d'une erreur fondamentale commise au départ. Les investisseurs sont souvent incapables d'expliquer pourquoi ils ont acheté un titre.
Les réponses sont souvent erronées.
Ces justifications ne tiennent pas la route et, lorsque la situation se dégrade, il est facile de se sentir perdu.
Comment gérer les positions perdantes ?
L'approche varie selon que l'on se concentre sur le court terme (comme un trader) ou sur le long terme (comme un investisseur).
Si vous opérez à court terme, l'une des mesures les plus judicieuses consiste à fixer un stop-loss. Le vieil adage du trading, "Réduire les pertes et laisser courir les profits", est toujours d'actualité.
Une autre option consiste à procéder à des entrées fractionnées, ce qui n'est pas du tout la même chose que d'effectuer une moyenne aléatoire à la baisse en cas de perte. Les entrées fractionnées impliquent de déterminer votre stratégie à l'avance : combien de capital investir, combien d'entrées, et à quels niveaux ou dans quelles conditions.
Si l'action continue de baisser, il suffit de suivre la stratégie prédéterminée.
Envisager de vendre à perte pour compenser les pertes. Les pertes font partie de toute stratégie et ne peuvent être évitées. En planifiant l'utilisation des pertes au sein de votre portefeuille global, vous pouvez les récupérer sur les gains réalisés sur d'autres actions, ce qui vous permet de bénéficier d'avantages fiscaux.
Enfin, il faut tenir compte de l'aspect comportemental, souvent négligé mais essentiel. Une chute de 20 %, 30 % ou même 50 % de la valeur des actions vous ferait-elle paniquer ou pourriez-vous rester calme ?
N'oubliez pas que certaines des meilleures opportunités se présentent pendant les marchés baissiers. Si vous comprenez un titre, l'acheter à prix réduit peut être un excellent choix.
Comme nous l'avons souligné précédemment, il est essentiel de planifier et de comprendre les raisons valables d'investir dans une action particulière. L'investissement aléatoire n'est pas une stratégie.
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Clause de non-responsabilité : Cet article est publié à titre d'information uniquement ; il n'est pas destiné à encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit et ne constitue pas une sollicitation, une offre, une recommandation, une opinion, un conseil ou une recommandation d'investissement. Nous vous rappelons que tous les actifs sont considérés sous des angles différents et sont extrêmement risqués, de sorte que la décision d'investissement et le risque associé sont propres à l'investisseur.