Au cours des derniers mois, la santé (et les actions liées à ce secteur) est devenue une priorité absolue pour les individus et les gouvernements du monde entier. Nombreux sont ceux qui considèrent désormais qu'un médicament ou un vaccin potentiel est la seule voie rapide vers une vie "normale". C'est pourquoi, depuis le début de l'année, les actions d'un grand nombre de sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques, ou biopharmaceutiques, se sont plutôt bien comportées.
Il existe également un large éventail de fonds négociés en bourse (ETF) qui permettent aux acteurs du marché d'investir dans le secteur biopharmaceutique de manière diversifiée. Aujourd'hui, nous allons d'abord discuter des caractéristiques générales de l'industrie, puis nous présenterons un ETF qui pourrait mériter un examen plus approfondi.
L'industrie biopharmaceutique offre des perspectives de croissance
Selon la Food & Drug Administration (FDA) américaine, un brevet de médicament dure 20 ans. Mais en général, la moitié de cette période est consacrée au développement du médicament.
Comme l'a montré la pandémie COVID-19, la recherche et le développement sont au centre du développement des médicaments. Aux États-Unis, la mise au point d'un nouveau médicament sur ordonnance devrait coûter bien plus de 2 milliards de dollars. L'investissement annuel de l'industrie pharmaceutique mondiale dans la R&D est d'environ 150 milliards de dollars par an.
Depuis mars, les investisseurs n'ont pas hésité à acheter les actions d'une série de sociétés biopharmaceutiques qui ont rejoint la course pour un remède contre le nouveau coronavirus covid-19. Ces entreprises comprennent AstraZeneca PLC (LON:AZN), Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD), GlaxoSmithKline PLC (LON:GSK), Ibio Inc (NYSE:IBIO), Inovio Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:INO), Moderna Inc (NASDAQ:MRNA), Novavax Inc (NASDAQ:NVAX) et Pfizer Inc (NYSE:PFE). Le cours de leurs actions a augmenté chaque fois qu'un gros titre a laissé entendre qu'une avancée vers un vaccin ou un médicament potentiel avait été réalisée.
Aujourd'hui, les acteurs du marché se demandent s'ils est trop tard pour investir ou si ces actions pourraient effectivement augmenter davantage. Les investisseurs chevronnés se rendent compte que des sommes importantes peuvent être gagnées, ou perdues, en pariant sur un remède potentiel. Par conséquent, de nombreuses actions biopharmaceutiques sont généralement considérées comme des investissements de croissance agressifs.
Les investisseurs qui ne veulent pas se concentrer sur une entreprise spécifique peuvent plutôt investir dans un fonds négocié en bourse. Un ETF suit généralement un indice. Comme on ne peut pas investir directement dans un indice, un fonds négocié en bourse permet aux participants au marché d'obtenir une exposition aux entreprises de cet indice.
ETF iShares Nasdaq Biotechnology
- Prix actuel : 141,45
- Fourchette de 52 semaines : 92,15 $ - 143,13
- Rendement des dividendes : 0,27
- Frais : 0,47 % par an, soit 47 dollars pour un investissement de 10 000 dollars.
Lancé en 2001, l'ETF iShares Nasdaq Biotechnology (NASDAQ:IBB) est le plus ancien et le plus important des ETF du secteur. Il est géré par BlackRock Inc (NYSE:BLK), le plus grand gestionnaire d'actifs au monde.
Le fonds suit l'indice NASDAQ Biotechnology, qui contient des titres de sociétés cotées au NASDAQ classées dans la catégorie des biotechnologies ou des produits pharmaceutiques qui répondent également à d'autres critères d'éligibilité.
Les cinq principales participations d'IBB sont Amgen Inc (NASDAQ:AMGN), Vertex Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:VRTX), Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD), Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN) et Illumina Inc (NASDAQ:ILMN). Ils représentent environ 35 % du fonds, qui investit globalement dans 212 entreprises.
Depuis le début de l'année, l'IBB est en hausse de plus de 15 %. En fait, le 15 juillet, l’ETF a atteint un niveau record. Dans les jours à venir, de nombreuses sociétés biopharmaceutiques publieront des bénéfices trimestriels. Compte tenu des récentes augmentations du prix des actions individuelles, il se peut que des prises de bénéfices à court terme soient imminentes. Une baisse vers le niveau de 125 dollars est probable. Cela pourrait offrir aux investisseurs potentiels un meilleur point d'entrée.
Son bêta de 1,18 signifie que l'ETF IBB est plus volatile que le marché en général. Ce bêta élevé reflète en partie le fait que les ETF de biotechnologie et les actions biopharmaceutiques peuvent avoir un profil risque/rendement plus élevé que la moyenne du marché. Par conséquent, les opérateurs à court terme peuvent vouloir faire preuve de prudence car les prix ont tendance à être agités.
Conclusion
Les ETF sont l'un des véhicules d'investissement qui connaissent la plus forte croissance aux États-Unis, ainsi que dans plusieurs autres pays. Au sein de l'industrie biopharmaceutique, de nombreux fonds pourraient convenir à un large éventail d'investisseurs à long terme qui achètent et conservent des titres, avec une tolérance élevée aux fluctuations à court terme du marché.
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