MARCHÉS ACTIONS
Les marchés américains ont mis fin hier à une belle série. En effet, après sept séances de hausse consécutives, les indices américains ont marqué le pas dans un contexte marqué par le retour des craintes sur la santé économique de la Chine et par une certaine prudence alors que la saison des résultats va s’accélérer. Hier, la Chine a fait état de chiffres du commerce extérieur inquiétants. Cette statistique ne rassure pas avant la publication, plus tard dans la semaine, des chiffres de la croissance.
Dans ce contexte, le Dow Jones lâchait 0,29% à 17 081,89 points. De son côté, le Nasdaq perdait 0,87% à 4 796,61 points. Enfin, le S&P 500 reculait de 0,68% à 2 003,69 points.
Du côté des valeurs, le secteur des biotechs était encore une fois à la peine. Par ailleurs, les valeurs énergétiques accusaient le coup après une nouvelle baisse du pétrole. A l’inverse, le brasseur Molson Coors bondissait de 9,94% après l’annonce d’une fusion entre AB InBev et SABMiller qui pourrait déboucher sur le rachat de 58% des parts de SABMiller. On notera également la forte baisse de 7,86% de la compagnie aérienne JetBlue après un abaissement de notation de JP Morgan. Enfin, cette même JP Morgan a publié ses résultats après la clôture. La banque américaine a fait état de revenus en baisse en raison de la faiblesse de l’activité de trading. De plus, le bénéfice par action est ressorti en-dessous des attentes à 1,32$ contre 1,38$ attendu. Le titre reculait de 1,1% dans les échanges post marché.
Ce matin, les marchés asiatiques suivaient la tendance de Wall Street. Le Nikkei perdait 1,89% à 17 891 points. Là encore, le retour des craintes sur la Chine a pesé sur la tendance. Les chiffres sur l’inflation publiés cette nuit mettent en lumière des pressions déflationnistes qui soulèvent des questions sur la capacité de la Chine à atteindre les 7% de croissance. Dans ce contexte, les valeurs du secteur de la sidérurgie, particulièrement exposées au marché chinois, ont accusé le coup.
Ce matin, les marchés européens sont attendus sur une note baissière dans le sillage de Wall Street et des marchés asiatiques. Les dernières statistiques chinoises ainsi que l’attente autour des résultats d’entreprises impliquent un certain retour de l’aversion au risque. La prudence devrait donc rester de mise aujourd’hui.
FOREX
Ce matin, l’EUR/USD était en hausse de 0,20% à 1,1383 pour revenir sur des niveaux de mi-septembre 2015. D’un point de vue technique, la prochaine résistance se situe au niveau des 1,1440, ce niveau avait fait réagir les cours à la baisse le 18 septembre dernier. Hier, en début de matinée, l’euro avait tenté de passer au-dessus des 1,14$ mais la parité EUR/USD est venue clôturer sur une très légère hausse de 0,18% à 1 ,1378$. En effet, les données économiques en zone euro étaient en-dessous des attentes des analystes et il n’y avait aucune statistique notableen ce lendemain de Colombus Day du côté des Etats-Unis. Hier matin, dès 8h, a été publié l’indice des prix à la consommation à -0,2%, ce qui signifie que l’Allemagne se retrouve en déflation sur le mois de Septembre. De plus, vers 11h, l’indice ZEW sur le sentiment économique de la première puissance européenne s’est révélé bien en-dessous des attentes à 55,2 contre 64,7. Ces données économiques n’ont pas permis à l’euro de se redresser face au dollar.
Hier, bon nombre d’indicateurs économiques ont permis à l’euro de s’apprécier fortement face à la livre sterling. L’euro est revenu au contact des 0,75£ pour la première fois depuis le début de l’année en terminant la séance sur une hausse de 0,84%. Les chiffres publiés à 10h30 concernant l’inflation au Royaume-Uni se sont tous révélés en-dessous du consensus que ce soit les prix à la consommation, les prix à la production ou les prix de détail.
Enfin, hier soir du côté du Pacifique, la banque centrale néo-zélandaise a décidé d’abaisser son principal taux directeur pour essayer de contrer la hausse du dollar néo-zélandais contre le dollar américain. La parité NZD/USD s’est appréciée de plus de 7,5% depuis près de 1 mois.
Concernant cette journée, un grand nombre d’indicateurs seront publiés en début de matinée concernant l’inflation dans les différents pays européens, la production industrielle et le taux de chômage. Du côté des Etats-Unis, à 14h30, seront également publiés des indicateurs sur les prix à la production et sur les ventes au détail.
MATIÈRES PREMIÈRES
Les contrats à terme sur le pétrole se reprenaient légèrement ce matin après plusieurs commentaires sur une future entente sur les prix.
Le baril de Brent gagnait 0.12% à $49.81 ce matin et le baril de brut léger américain 0.01% à $46.69.
Les marchés restent prudents sur une diminution de la production de pétrole de schiste américain annoncée pour les mois prochains. L’agence internationale de l’énergie a indiqué hier que la demande mondiale d’or noir ralentirait à 1.2 million de barils par jour en 2016, alors que la moyenne prévue sur 2015 est de 1.8 million de barils par jour. En effet, les inquiétudes sur la Chine persistent. En effet, les importations chinoises ont continué de fléchir sur le mois de septembre et cette nuit, l’inflation est ressortie en baisse sur la même période.
Les investisseurs ne croient pas au plan du Venezuela qui souhaiterait remettre en place un ancien mécanisme de fourchettes de prix. En effet, un seuil plancher de $70 a été évoqué par le Venezuela. Ce projet sera discuté le 21 octobre prochain lors d’une réunion de l’OPEP où huit pays non membres de l’organisation ont été conviés : l'Azerbaïdjan, le Brésil, la Colombie, le Kazakhstan, la Norvège, le Mexique, Oman et la Russie. L’Arabie Saoudite, un des pays qui a le prix de revient le plus faible, n’a aucun intérêt à revenir à ce type de stratégie qui rendrait le pays plus vulnérable à la concurrence. La plupart des analystes estiment cette mesure insoutenable.
Sur les métaux précieux, l’or poursuivait sa belle série de hausse, profitant des commentaires de multiples responsables de la Fed qui mettaient en garde contre une remontée des taux prématurée cette année. L’once d’or au comptant gagnait 0.3% à $1171.31.