Les actions ont terminé en baisse, le S&P 500 perdant environ 60 points de base, principalement en raison des méga-capitalisations technologiques et d'Apple (NASDAQ:AAPL).
La société a été déclassée par Barclays (LON:BARC) hier, en raison de la faiblesse des ventes d'iPhone en Chine. Ce n'est pas une surprise pour de multiples raisons.
Nike (NYSE:NKE) a publié des résultats catastrophiques en Chine il y a quelques semaines et des rumeurs d'interdiction des ventes d'iPhone en Chine circulent depuis un certain temps.
Mais cela n'avait pas d'importance à l'approche de la fin de l'année, car il s'agissait avant tout d'obtenir jusqu'à la dernière goutte de performance du marché boursier.
Les vendeurs de volatilité ont clairement pris le contrôle de ces dernières semaines et, dans la plupart des cas, l'opération n'aurait pas fonctionné si Apple et les sept autres grands noms n'avaient pas été impliqués.
La dispersion de la volatilité implicite s'est manifestée pleinement au cours des dernières semaines de l'année, la volatilité implicite à un mois des delta IV du Mag 7 50 augmentant alors que l'IV du S&P 500 baissait.
Parallèlement, l'indice de corrélation implicite à un mois a chuté, ce qui indique que le S&P 500 et les 50 premières actions de l'indice ont vu leur volatilité évoluer dans des directions opposées.
Le carnage d'hier sur le marché a été sauvé à la dernière minute par un déséquilibre d'achat massif de 7,4 milliards de dollars, qui a fait grimper le marché dans les 10 dernières minutes de négociation.
Pendant la majeure partie de la journée, l'activité, de plusieurs points de vue, a donné l'impression que certaines parties du marché étaient en train de dénouer la fin du rallye de 2023, et les données de cette semaine détermineront en grande partie si cette tendance s'accélère.
Cela pourrait simplement être dû à une sorte d'afflux de début d'année.
Le S&P 500 est tombé hier sous les 4750, le niveau zéro gamma, et sous la moyenne mobile exponentielle à 10 jours.
Ainsi, le passage en négatif pourrait certainement augmenter la volatilité s'il persiste, ce qui signifie que le passage sous la moyenne mobile exponentielle de 10 jours pourrait indiquer qu'un changement de tendance est en train de se former.
En outre, à la clôture de la semaine dernière, nous avons cassé la configuration en coin ascendant.
Si les données de cette semaine poussent le dollar et les taux à la hausse, alors oui, je pense que la liquidation des actions s'intensifiera.
En effet, une fois de plus, le "marché" est allé trop loin dans son discours sur les baisses de taux.
L'assouplissement massif des conditions financières pourrait facilement être une force stimulante pour l'économie et se traduire par des données meilleures que prévu cette semaine. 
Le taux à 10 ans a certainement augmenté hier, dépassant son EMA de 10 jours et testant sa tendance baissière à long terme.
De meilleures données aujourd'hui en provenance du JOLTS ou de l'ISM pourraient entraîner une hausse du taux à 10 ans qui pousserait le taux au-dessus de la tendance baissière tout en inversant la dynamique baissière de l'IFR.
Nvidia en baisse de près de 3
Il n'y a pas qu'Apple qui a eu des difficultés hier, avec Nvidia (NASDAQ :NVDA) qui s'est négocié en baisse de près de 3 %. C'est maintenant la troisième fois que le titre teste la fourchette de prix de 500 $ et la troisième fois qu'il est rejeté.
Dans l'immédiat, il semble qu'il s'agisse d'un double sommet, avec une ligne de cou autour de 455 dollars, tandis qu'un triple sommet plus important est potentiellement en train de se former, avec une ligne de cou autour de 405 dollars. Une cassure de $455 entraîne un test de $405, et une cassure de $405 entraîne un test de comblement de gap à $305.
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Je vous souhaite une bonne journée.