Le vendredi 17 juin, Wall Street a terminé l'une de ses pires semaines boursières depuis les fortes baisses observées aux premiers jours de la pandémie de COVID-19 en mars 2020. Les indices élargis ont tenté de reprendre pied vendredi.
Toutefois, les indices S&P 500 et Dow Jones Industrial Average ont tous deux perdu plus de 20 % par rapport aux niveaux records atteints en janvier. En termes techniques, un marché baissier signifie une baisse de 20 % ou plus par rapport aux récents sommets. Ils rejoignent le NASDAQ et le Russell 2000 qui, à la date de vendredi, étaient en baisse de 34,2% et 32,25%, respectivement. En d'autres termes, après des mois de déconnexion entre les valorisations élevées des actions et les points d'interrogation sur l'économie, Wall Street est maintenant dans un marché baissier.
La récente et agressive hausse des taux de la Réserve fédérale, ainsi que l'augmentation des rendements du Trésor et les ventes au détail de mai pires que prévu. Les ventes au détail du mois de mai, ainsi que les mises en chantier {ecl-151||data}}, ont ajouté aux inquiétudes des investisseurs qui craignent que le marché baissier ne soit pas près de se terminer. De nombreux facteurs, tels que les taux d'intérêt, les tendances économiques, le sentiment des investisseurs et les préoccupations géopolitiques, créent et entretiennent généralement un marché baissier. Il est donc impossible de prédire combien de temps durera le marché baissier actuel.
Une étude de la CFRA le souligne :
"Sur les 13 marchés baissiers depuis 1946, le retour aux niveaux d'équilibre a varié, prenant aussi peu que trois mois à aussi longtemps que 69 mois."
Pour la plupart des investisseurs à long terme, la diversification peut être la clé pour surmonter la baisse actuelle. C'est pourquoi nous vous présentons deux fonds négociés en bourse (ETFs) qui peuvent aider les lecteurs à couvrir leurs portefeuilles.
1. AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
- Cours actuel : 31,45$
- Fourchette de 52 semaines : 22,67 $ - 32,29 $.
- Ratio des frais : 5,20 % par an
Wall Street propose de nombreux instruments de couverture qui offrent une certaine protection contre les baisses. Le premier fonds de la liste d'aujourd'hui est le AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSE:HDGE), géré activement. Ce fonds vend à découvert des actions cotées en bourse aux États-Unis dont les gestionnaires de fonds prévoient une baisse de prix. En d'autres termes, contrairement aux fonds inversés, cet ETF n'utilise pas de produits dérivés.
HDGE a été coté pour la première fois en janvier 2011 avec des actifs nets d'environ 158 millions de dollars. Il a actuellement des positions courtes dans 38 actions. En termes de secteurs, ces noms proviennent des technologies de l'information (31,5 %), des finances (17,6 %), de la consommation discrétionnaire (15,9 %) et de l'industrie (10,8 %).
Parmi ces noms figurent l'agence de notation Moody's (NYSE:MCO), le détaillant de véhicules d'occasion CarMax (NYSE:KMX), Bill. com Holdings (NYSE:BILL), qui propose des logiciels financiers de back-office, le poids lourd des logiciels industriels Autodesk (NASDAQ:ADSK) et le fabricant de produits de literie Tempur Sealy (NYSE:TPX).
HDGE affiche une hausse impressionnante de 27,5 % depuis le début de l'année. Cependant, il faut savoir que le marché n'offre pas de repas gratuit. Le ratio des frais totaux de ce fonds spécialisé s'élève à 5,3 %.
Il est évident que la vente à découvert d'actions individuelles requiert une dynamique différente et une approche professionnelle. Par conséquent, les lecteurs qui pensent que le processus de filtrage réussi de HDGE peut se poursuivre dans les mois à venir devraient garder ce fonds sur leur radar.
2. Aberdeen Physical Gold Shares ETF
- Cours actuel : 17,62$
- Fourchette de 52 semaines : 16,50 $ - 19,86$
- Ratio des frais : 0,17% par an
Les analystes se sont demandé si la puissante combinaison d'une inflation galopante, de troubles géopolitiques et d'un éventuel ralentissement économique mondial pouvait donner un coup de pouce au prix de l'or pour le reste de l'année.
Incrementum AG, gestionnaire d'actifs basé au Liechtenstein, prévoit que le prix de l'or atteindra un nouveau record d'environ 2 190 dollars d'ici la fin de l'année. En outre, "l'objectif de prix à long terme d'environ 4 800 dollars d'ici 2030 a été confirmé."
Ainsi, notre prochain fonds pourrait séduire les lecteurs qui considèrent l'or comme une valeur refuge en période d'incertitude. L'Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE:SGOL). suit le spot price du lingot d'or.
Il détient des lingots d'or physiques dans des chambres fortes au Royaume-Uni et en Suisse.
SGOL a été cotée pour la première fois en septembre 2009. Au moment où nous écrivons ces lignes, le nombre de barres est de 3 587. Les lecteurs intéressés peuvent trouver la liste des barres ici.
Le fonds a progressé d'environ 3,5 % au cours de l'année écoulée, mais est resté relativement stable depuis le début de l'année 2022. La plupart des conseillers financiers suggèrent une petite allocation à l'or pour les portefeuilles à long terme et soulignent qu'elle peut contribuer à diminuer la volatilité du portefeuille. Nous restons actuellement haussiers sur le métal précieux et pensons que les investisseurs intéressés peuvent trouver de la valeur autour de ces niveaux.