Malgré la déroute actuelle des marchés américains, la popularité des fonds négociés en bourse (ETF) ne cesse de croître. Il ne se passe pas une semaine sans qu'un nouveau fonds n'arrive sur le parquet de Wall Street.
Des données récentes du NYSE montrent qu'il y a actuellement environ 2 950 ETF cotés aux États-Unis, avec plus de 6,3 billions de dollars d'actifs nets. L'année dernière, près de 500 nouveaux ETF ont été lancés.
Pendant ce temps, l'extrême volatilité et l'incertitude continuent à agiter les grands marchés. Par conséquent, les investisseurs ont cherché à se réfugier dans les FNB qui leur permettent d'investir dans un panier de titres susceptibles d'offrir une diversification.
Avec cette information, voici deux FNB récemment lancés qui méritent l'attention des lecteurs. Comme ces nouveaux fonds sont de petite taille et que leur historique de transactions est limité, les investisseurs potentiels doivent faire preuve de plus de diligence avant d'appuyer sur le bouton d'achat.
1. Merk Stagflation ETF
- Prix actuel : 24,40$
- Fourchette de 52 semaines : 24,40 $ - 25,85 $.
- Ratio des frais : 0,45% par an
Le 7 juin, la Banque mondiale a lancé un avertissement sévère sur le risque de stagflation, c'est-à-dire la combinaison d'une croissance économique stagnante, d'une inflation élevée et de niveaux croissants de chômage.
Les derniers chiffres suggèrent qu'entre 2021 et 2024, la croissance mondiale pourrait décélérer :
"de 2,7 points de pourcentage [....], soit plus du double de la décélération enregistrée entre 1976 et 1979."
Les économistes nous rappellent la stagflation des années 1970 et l'embargo pétrolier de l'OPEP de 1973-1974, lorsque "le président Nixon a tenté d'atténuer ces problèmes en dévaluant le dollar et en déclarant le gel des salaires et des prix."
Pourtant, SwissRe considère les conditions actuelles comme :
"temporaire et motivée par des facteurs cycliques, plutôt que par la stagflation structurelle observée dans les années 1970."
Néanmoins, le président de la Banque mondiale, David Malpass, souligne que des années de souffrance sont à prévoir, même si les marchés mondiaux parviennent à échapper à la stagflation.
Par conséquent, notre premier fonds d'aujourd'hui, le Merk Stagflation ETF (NYSE:STGF), pourrait intéresser les personnes préoccupées par les effets de la stagflation. Le fonds offre une exposition aux titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), à l'or, à le pétrole et à l'immobilier américain. La pondération de chaque classe d'actifs change en fonction des conditions du marché.
STGF, qui suit l'indice Solactive Stagflation, a été coté pour la première fois début mai. Les actifs sous gestion s'élèvent à 1,97 million de dollars. Le fonds investit actuellement dans quatre autres fonds, à savoir :
- Schwab U.S. TIPS ETF (NYSE:SCHP)-en baisse de 11,5 % depuis le début de l'année (YTD) ;
- Invesco DB Oil Fund (NYSE:DBO)-en hausse de 49,3 % ;
- VanEck Merk Gold Trust (NYSE:OUNZ)-en baisse de 1,2 % ;
- Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ)-baisse de 24,7 %.
Depuis sa création, le STGF a perdu environ 1,5 %. Les investisseurs qui attendent de ces quatre classes d'actifs qu'elles constituent un abri en cas de stagflation devraient mettre le STGF sur leur radar.
2. VanEck Digital Assets Mining ETF
- Cours actuel : 13,84$
- Fourchette de 52 semaines : 13,81 $ - 46,05 $.
- Ratio des frais : 0,50 % par an
Les métriques récentes soulignent :
"La taille du marché mondial de la gestion des actifs numériques (DAM) devrait passer de 4,2 milliards de dollars en 2022 à 8,0 milliards de dollars d'ici 2027, à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 13,6%."
Pour de nombreux investisseurs particuliers, les actifs numériques évoquent les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum, ainsi que les mineurs de crypto-monnaies. En 2021, nous avons assisté à des prix records pour les principales crypto-monnaies et les actions qui donnent accès à ces actifs numériques. Pourtant, l'année 2022 a été une histoire différente.
Jusqu'à présent dans l'année, le Bitcoin et l'Ethereum sont en baisse d'environ 52 % et 67 %, respectivement. En outre, les mineurs de crypto-monnaies et les actions de technologies financières (fintech) ont également perdu beaucoup de valeur.
Par conséquent, notre deuxième nouveau fonds, le VanEck Digital Assets Mining ETF (NASDAQ:DAM), pourrait intéresser les investisseurs à contre-courant qui s'attendent à ce que les mineurs d'actifs numériques se redressent au second semestre de l'année. Le fonds a été coté pour la première fois début mars et dispose actuellement de 1,4 million de dollars d'actifs.
DAM, qui suit l'indice MVIS Global Digital Assets Mining, détient 25 actions. Plus de 60% du portefeuille est constitué des 10 premiers noms.
Environ la moitié des sociétés sont basées aux États-Unis. Viennent ensuite celles du Canada, de la Chine, de l'Allemagne, de l'Australie et du Royaume-Uni.
Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), Canaan (NASDAQ:CAN), Hut 8 Mining (NASDAQ:HUT) et la société allemande Northern Data (F:NB2) figurent parmi les principaux noms du portefeuille.
DAM a perdu environ 63,2 % de sa valeur depuis sa cotation. Les lecteurs qui s'attendent à ce que la poussière retombe sur les actifs numériques pourraient vouloir garder un œil sur DAM.