On apprend ce mardi que Telenet a décidé de rembourser de manière anticipée un emprunt de 300 millions d’euros arrivant à maturité en 2021.
Cet emprunt avait été placé il y a cinq ans par Telenet Finance III Luxembourg SCA, une société de financement indépendante établie par l’opérateur. Elle s’était réservé le droit de rembourser son obligation de manière anticipée à plusieurs dates prédéfinies dans le prospectus. Le premier « call » avait été fixé au 15 juin 2016 à un prix de 103,313% du nominal.
A noter que dans le cadre de ce « call », le détenteur obligataire devra s’acquitter du précompte de 27% en vigueur sur la différence entre le prix d’émission (100%) et le prix de remboursement (103,313%).
Dans le cas où il détiendrait pour 100.000 euros en nominal de cette obligation, le porteur obligataire devra donc payer un précompte de 894,51 euros.
Bon à savoir, il peut décider de vendre son obligation sur le marché secondaire, où ce précompte ne s’applique pas. Les derniers prix à la vente s’affichaient à 103,65% du nominal.
Réinvestissement
Parmi les possibilités de ré-investissement, Telenet a émis via ses filiales plusieurs autres obligations, toutes libellées en coupures de 100.000 euros.
A titre d’exemple, l’obligation Telenet Finance VI Luxembourg SCA (4,875% - 2027) se traite autour des 101% du nominal et affiche un rendement annuel de 4,76%.
Il s'agit d'un emprunt de type sécurisé de premier rang, noté B+ dans la catégorie spéculative chez Standard & Poor’s.