Nouveau nom sur Oblis avec l’arrivée, dans notre sélection, de l’obligation subordonnée Klesia Prévoyance émise début décembre. Elle propose un coupon fixe de 5,375% et arrivera à maturité en 2026.
A propos de l'émetteur
Klesia Prévoyance est une des entités du groupe mutualiste français Klesia. Ce dernier a pour ambition de rendre accessible à tous une protection sociale de qualité, conformément à ses valeurs de paritarisme (humanisme, solidarité et responsabilité). Il regroupe à cet effet des institutions à but non lucratif dédiées à la retraite complémentaire et supplémentaire, à la prévoyance, à la complémentaire santé, aux services à la personne (dépendance…) et aux dommages aux biens.
Le groupe Klesia couvre environ 3 millions de personnes, compte 300.000 entreprises adhérentes et emploie 3.200 personnes.
Il a réalisé l'année dernière un chiffre d'affaires de 1,2 milliard d'euros, en hausse de 6,4%, tout en dégageant un excédent (l'équivalent du bénéfice pour une entreprise à but lucratif) de 7,8 millions d'euros, soit 2,3 millions de plus qu'en 2014.
Cette évolution s’explique principalement par les plus-values dégagées sur des cessions immobilières et la bonne tenue du portefeuille sur les marchés en actions, signale la compagnie française. Tous ses résultats financiers détaillés sont disponibles sur son site internet.
Plus de 5% de rendement annuel
Côté obligataire, Klesia a placé début décembre pour 160 millions d’euros de dette subordonnée remboursable dans dix ans.
L'opération a été bien reçue sur le marché primaire, avec une demande supérieure à l'offre. Le carnet d'ordres a été composé d'investisseurs institutionnels provenant d’horizons divers (banques, assureurs et fonds d’investissements), a précisé Klesia.
L'engouement observé sur le marché primaire semble se confirmer sur le secondaire. L'obligation, négociable par coupures de 100.000 euros, est disponible à 101,50% du nominal, contre un prix d'émission fixé au pair.
L'emprunt ne bénéficie d’aucun rating auprès des grandes agences de notation, comme Moody’s, Standard & Poor’s ou Fitch.