L’un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions personnalisées en aciers spéciaux, Schmolz + Bickenbach, vient d’émettre pour 200 millions d’euros d’obligations au coupon de 5,625% et échéant en 2022.
Dans les premiers échanges sur le secondaire, le cours du titre s’élevait déjà à 101,75% du nominal, de quoi tabler sur un rendement annuel jusqu’à l’échéance de 5,24%.
L’obligation disponible par coupures de 100.000 euros est par ailleurs notée B+ par S&P, dans la catégorie spéculative.
A noter que l’émetteur se réserve le droit de rembourser l’emprunt anticipativement dès 2019 (plus de détails dans la fiche de l’obligation).
A propos de Schmolz + Bickenbach
Le groupe Schmolz + Bickenbach, qui emploie quelque 9.000 employés, est l’un des trois plus grands acteurs en Europe sur le marché des aciers alliés et fortement alliés.
Il est par ailleurs présent dans plus de trente pays, répartis sur les cinq continents. Il dispose, à travers le monde, de six sites de production, quinze sites de transformation et plus de septante centres de services.
Le résultat du groupe pour l’année 2016 s'est traduit par une perte de 80 millions d’euros. En comparaison, la dette pour l’année 2015 s’était élevée à 166,8 millions d’euros.