Pemex ou Petróleos Mexicanos a signé son retour sur le marché de la dette en dollar, après neuf mois d’absence. Le groupe pétrolier a placé deux nouvelles obligations.
Les échéances sont fixées au 21 septembre 2023 et 2047, avec des coupons de respectivement 4,625% et 6,75%, versés sur base semestrielle. Il s’agit à chaque fois d’obligations « senior non sécurisées » appartenant à la catégorie « Investment grade », avec un « Baa3 » chez Moody’s et un « BBB- » chez Fitch.
La taille est de 2 milliards de dollars sur chacune des échéances pour une coupure de négociation fixée à 10.000 dollars.
Ces emprunts sont désormais disponibles sur le marché secondaire.
L’obligation (4,625% - 2023) peut être acheté à 100,3% du nominal, correspondant à un rendement de 4,57%.
Pour l'obligation (6,75% - 2047) il faut compter sur un cours de 101,75%, soit un rendement de 6,62%.
Plus grande compagnie mexicaine
Née de la nationalisation de l’industrie pétrolière mexicaine en 1938, Petróleos de Mexicanos (Pemex) est une entreprise appartenant dans son intégralité à l’Etat mexicain. Ses activités portent sur l’exploration, la production, le raffinage, le transport et le commerce d’hydrocarbures. Elle figure parmi les plus grandes compagnies mondiales du secteur.
Cela n’a pas empêché Pemex d’être rattrapé par la chute des prix du pétrole, comme en témoigne la perte record de 30,3 milliards de dollars enregistrées en 2015, doublée par rapport à 2014, forçant la compagnie à reporter des investissements.