Vestas et Infineon attendus sur le marché obligataire en euros

Vestas Wind Systems et Infineon Technologies attendus sur le marché obligataire en euros

Le fabricant danois d’éoliennes Vestas Wind (COP:VWS) Systems et le spécialiste allemand des semi-conducteurs Infineon Technologies devraient solliciter d’ici peu les investisseurs obligataires.

En ce qui concerne l’émission obligataire de Vestas, très peu d'information a flitré jusqu'à présent. Les roadshows entre investisseurs débuteront ce mercredi 25 février à Londres et se termineront vendredi prochain à Francfort. Une transaction devrait suivre dans la foulée.

On peut raisonnablement envisager que les fonds récoltés serviront au remboursement des 600 millions d'euros de la tranche obligataire arrivant à maturité le 23 mars prochain. A titre d’indication, elle offre un rendement annuel jusqu’à cette date de 1,29%.

Vestas Wind Systems ne bénéficie d'aucun rating auprès des trois principales agences de notation que sont Moody's, Standard & Poor's et Fitch Ratings.

Vestas fait partie des leaders mondiaux de l'industrie éolienne. Fort d’une expérience de près de 35 ans, le groupe axe ses métiers autour du développement, la fabrication, la vente, l'installation et la maintenance d'éoliennes onshore et offshore. Selon les données communiquées par l'émetteur, plus de 50.000 éoliennes Vestas sont aujourd’hui en activité dans 70 pays.

Le 12 février dernier, à l’occasion de la publication des résultats annuels, la direction du groupe s’est félicitée de voir que son plan de restructuration drastique ait porté ses fruits. En 2014, le géant de l'éolien a généré un bénéfice net de 392 millions d'euros pour un chiffre d'affaires en hausse de 14% à 6,9 milliards d'euros. La direction a également annoncé un retour au dividende pour la première fois depuis 2002 (Les Echos, Le géant de l'éolien Vestas renoue enfin avec les profits).

Deux obligations pour Infineon Technologies AG

De son côté, le fabricant allemand de semi-conducteurs Infineon Technologies AG (XETRA:IFXGn) a mandaté plusieurs banques en vue d’émettre deux emprunts obligataires en euros. Selon le site d’informations Global Capital, il s’agirait de deux émissions à trois et huit ans, portant sur un montant total de 800 millions d’euros.

Les fonds levés seraient destinés au financement de l’acquisition de son rival américain International Rectifer, racheté au mois d’août dernier pour trois milliards de dollars.

Infineon Technologies AG figure parmi les premiers fabricants mondiaux de semi-conducteurs à destination de l’automobile et du secteur industriel. En début d’année, le fabriquant allemand a relevé ses prévisions annuelles après avoir dégagé au premier trimestre de son exercice fiscal 2014-2015 des performances supérieures aux attentes, dont une hausse de 56% de son bénéfice net.

En parallèle, en raison de la vigueur du dollar et d'une amélioration de la demande pour ses puces, le groupe et a relevé ses prévisions annuelles et s’attend pour l'ensemble de l'exercice une hausse de son chiffre d'affaires comprise entre 10% et 14%, soit entre 4,75 et 4,92 milliards d'euros.