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Voici les actions qui défient habituellement la gravité pendant les récessions

Publié le 29/05/2023 11:52
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  • Les risques d'entrée en récession de l'économie américaine augmentent
  • Bien que l'économie puisse ou non entrer en récession, les investisseurs seraient bien avisés d'ajouter à leurs portefeuilles des actions résistantes à la récession.
  • Dans cet article, nous examinerons les actions qui ont enregistré des gains à deux chiffres au cours des cinq dernières récessions économiques.
  • Selon Factset, environ 95 % des entreprises cotées sur le S&P 500 ont publié leurs résultats et 78 % d'entre elles ont dépassé les attentes du marché.

    Les bénéfices ont baissé de 2,2 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière, mais c'est beaucoup mieux que la baisse de 6,6 % qui était attendue. En outre, les 11 secteurs ont tous enregistré des résultats supérieurs aux prévisions, avec une prédominance de la technologie.

    C'est une bonne nouvelle, mais il faut s'attaquer à l'éléphant dans la pièce : une véritable récession.

    Une récession est une variation négative du produit intérieur brut pendant deux trimestres consécutifs. Les causes sont liées à la fluctuation de l'inflation, qui restreint le pouvoir d'achat des ménages.

    Il ne s'agit cependant pas d'une crise économique. Elle désigne une période prolongée d'instabilité qui a des conséquences à long terme.

    L'économie connaît un ralentissement significatif, qui peut être considéré comme le point intermédiaire entre une récession et une dépression économique.

    Et pourquoi est-ce que je dis qu'il y a une forte probabilité de récession économique aux États-Unis ?

    Parce que l'un des outils les plus fiables utilisés par la Banque fédérale de réserve de New York, qui analyse l'écart entre les rendements des obligations du Trésor à 3 mois et 10 ans pour prédire la probabilité d'une récession aux États-Unis au cours des 12 prochains mois, l'indique.

    Tout récemment, les obligations à 3 mois et à 10 ans ont connu la plus grande inversion de la courbe de rendement depuis plus de 40 ans. Au cours des 57 dernières années, l'indicateur de récession de la Réserve fédérale de New York a dépassé 40 % à huit reprises.

    Au cours de cette période, il ne s'est jamais trompé et, à l'heure actuelle, il suggère une probabilité de récession de 68,22 %, le niveau le plus élevé depuis 42 ans.

    Money Supply Growth

    Source : Venture Consulting

    Les investisseurs cherchent donc à sortir de la récession avec des actions qui se comportent généralement bien pendant les récessions. Cet article traite des actions qui ont enregistré de bien meilleures performances que le S&P 500 au cours des cinq dernières récessions.

    Nous allons utiliser l'outil InvestingPro pour analyser ces actions.

    Walmart

    Walmart (NYSE :WMT) obtient de bons résultats pendant les récessions. Lorsque les temps sont durs, les gens affluent dans les établissements où ils peuvent acheter presque tout à un prix inférieur.

    Ses actions ont augmenté de +39,5 % en moyenne au cours des cinq dernières récessions (en 2007, elles ont augmenté de +1,12 % lorsque le S&P 500 a chuté de -38 %).

    La société distribuera des dividendes le 2 janvier.

    Walmart Dividend Payouts

    Source : InvestingPro

    Le 17 août, le détaillant publiera ses résultats, qui devraient être meilleurs que les précédents.

    Walmart Upcoming Earnings

    Source : InvestingPro

    Selon InvestingPro, l'objectif moyen des analystes pour l'action est de 165,71 $.

    Walmart Analyst Targets

    Source : InvestingPro

    Walmart a 31 notes d'achat, 10 notes de maintien et 0 note de vente.

    Walmart Pro News

    Source : InvestingPro

    Barclays maintient Walmart à "surpondérer" avec un objectif de prix de 162 $.

    Walmart Daily Chart

    D'un point de vue technique, l'action n'a pas pu franchir la forte résistance à 153,69 $.

    Kroger

    Basé à Cincinnati, Kroger (NYSE :KR) a réalisé d'excellentes performances au cours des 5 dernières récessions, avec une hausse moyenne de 22,7 %.

    Kroger Upcoming Earnings

    Source : InvestingPro

    Le 22 juin, le géant de la distribution publiera ses résultats et devrait annoncer un bénéfice par action (BPA) de 1,43 $.

    Kroger

    Source : InvestingPro InvestingPro

    Les modèles d'InvestingPro lui donnent un objectif potentiel de 66,12 $.

    Vous pouvez consulter l'historique du rendement du dividende ici :

    Kroger Dividend Yield History

    Source : InvestingPro

    D'un point de vue technique, elle a tenté à plusieurs reprises de franchir sa résistance à 50,35 $, mais sans succès.

    Kroger Daily Chart

    D'autres actions qui marchent bien pendant les récessions

    Voici une liste d'actions qui ont bien performé durant les cinq dernières récessions et leurs rendements moyens. Jetez-y un coup d'œil.

    • Analog Devices (NASDAQ :ADI) +21,8%.
    • Sherwin-Williams (NYSE :SHW) +20,1%.
    • General Mills (NYSE :GIS) +16,8%.
    • Hormel Foods (NYSE :HRL) +16,1%.
    • Johnson & Johnson (NYSE :JNJ) +15,8
    • Conagra Brands (NYSE :CAG) +15,6
    • Campbell Soup (NYSE :CPB) +13%
    • W.W. Grainger Inc (NYSE :GWW) +11,7%
    • Kellogg (NYSE :K) +11,4%

    Avec InvestingPro, vous pouvez accéder facilement à des informations complètes et aux perspectives d'une entreprise en un seul endroit, ce qui vous évite d'avoir à rassembler des données provenant de sources multiples telles que les documents déposés auprès de la SEC, les sites web des entreprises et les rapports de marché.

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    Avertissement : Cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit.

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