Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline d’un marché primaire obligataire particulièrement actif ces derniers jours. Certaines de ces opérations pourraient donc être bouclées assez rapidement. A noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
ELIA TRANSMISSION BELGIUM – Le gestionnaire du réseau électrique à haute tension en Belgique, Elia Transmission Belgium ou Elia est attendu sur le marché de la dette avec une opération d’environ 200 millions d’euros. Il s’agit d’un emprunt de très long terme puisque la maturité est fixée au 30 janvier 2044. Le coupon et le prix d’émission ne sont pas encore connus. Ils devraient toutefois être en ligne avec le rating "BBB+" ("Investment grade") chez Standard & Poor’s.
SIGNIFY – Signify (ex-Philips Lighting), le leader néerlandais de l’éclairage est à l’agenda lui aussi du marché obligataire primaire, avec une double levée de dette. L’ancienne division éclairage de Philips, séparée de sa maison-mère en 2016 entend collecter 500 millions d’euros sur les échéances 11 mai 2024 et 11 mai 2027, soit un total donc d’un milliard d’euros. Les ratings provisoires sont de "Baa3" chez Moody’s et "BBB-" chez Standard & Poor’s.
OMERS FINANCE TRUST – Toujours en euro, la société gestionnaire de la caisse des retraites des employés municipaux de la province de l’Ontario pourrait bien signer son premier emprunt obligataire en euro de son histoire. En effet, des rencontres avec les investisseurs sont prévues dès ce lundi 4 mai avec pour finalité "un emprunt inaugural" d’une maturité de l’ordre de 5 à 7 sept ans. La taille visée est comprise entre 500 millions et un milliard d’euros pour cette obligation notée "Investment grade" comme l’illustre le rating "Aa1" chez Moody’s et "AA+" chez Standard & Poor’s.
ARAB PETROLEUM INVESTMENTS – L’institution financière multilatérale de développement, connue aussi sous le nom d’Apicorp ou encore la banque de développement de l’Opep, devrait solliciter de son côté le segment du marché primaire en dollar. Le timing est encore assez flou mais il s’agirait d’un emprunt d’une durée de 3 à 5 ans avec un rating "Aa2" chez Moody’s.
CENTENNIAL RESOURCE DEVELOPMENT – Dans un secteur malmené par la chute des prix du pétrole, l’entreprise pétrolière américaine Centennial Resource Development, active dans l’ouest du Texas, envisage de se risquer sur le marché de la dette. Deux emprunts sont prévus: l’un d’une durée de 5 ans, l’autre de sept ans. Les coupons tournent autour de 8%, du très haut rendement donc alors qu’aucun rating n’est disponible au stable actuel.