Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
WMG ACQUISITION CORP - WMG Acquisition Corp, une filiale de Warner Music Group, est active sur le marché de la dette en euro. L'emprunt au statut de dette senior affiche une durée de 10 ans pour une taille de 445 millions d'euros et un rating provisoire "Ba3" chez Moody's et "BB+" chez Standard & Poor's, dans la catégorie spéculative. Les fonds levés serviront refinancer un emprunt arrivant à échéance en 2026 et offrant un coupon de 3,625%. WMG Acquisition Corp opère en tant que société de contenu musical. Elle fournit notamment des services d'enregistrement et d'édition de musique.
BURGER KING FRANCE - Le scénario d'un refinancement de la dette de Burger King France prend consistance, à en croire Moody's. L'agence qui a relevé la semaine dernière, de "stable" à "positive", la perspective de la note "B3" de Burger King France rappelle que le groupe a un mur de dette à rembourser en 2023 et 2024. "La cession annoncée de Quick en France permettra potentiellement à Burger King France de réduire son ratio d'endettement et ouvre la voie au refinancement de la structure de son capital", a précisé Igor Kartavov, un analyste chez Moody's. Rappelons que le groupe Bertrand, première structure de restauration indépendante en France, a revendu l’enseigne Quick au fonds américain HIG Capital. Le montant de la transaction serait de 240 millions d’euros, selon l’Agefi. Le groupe Bertrand détient la franchise de Burger King dans l’Hexagone.
BECTON DICKINSON - Becton Dickinson envisage de solliciter le marché obligataire en euro, selon Bloomberg. L'opération serait ventilée sur quatre nouvelles lignes. Des rencontres avec les investisseurs sont ainsi envisagées, ajoute l'agence. L'entreprise américaine qui produit et vend du matériel médical dans une cinquantaine de pays a par ailleurs lancé une offre de rachat sur cinq souches obligataires existantes
PEPSICO (NASDAQ:PEP) - Autre deal possible, selon Bloomberg, le refinancement par le groupe d'investissement PAI Partners de l'acquisition de l'activité jus de fruits de PepsiCo. Le producteur américain de chips et de cola a en effet cédé sa division "jus de fruits" à la société française PAI Partners. L'opération rapportera environ 2,8 milliards d'euros à Pepsico.
BERKELEY GROUP - Dans le segment des emprunts en livre sterling, Berkeley envisagerait l'émission d'un emprunt d'une durée de 10 ans. La dette aurait le statut d'obligation "verte" (Green bonds). Le groupe figure parmi les leaders du secteur immobilier au Royaume-Uni.
