Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
HERTZ – Hertz pourrait émettre pour 250 millions d’euros de nouvelles obligations dans le cadre de son plan de restructuration. Le géant centenaire de la location de voiture, durement affecté par la crise du coronavirus, s’est placé en mai sous le chapitre 11 de la loi sur les faillites aux États-Unis et au Canada. Cette loi américaine permet à une entreprise de se réorganiser et de restructurer sa dette tout en étant à l’abri de ses créanciers.
G4S / GARDAWORLD – La société canadienne de services de sécurité GardaWorld pourrait solliciter le marché de la dette dans le cadre de son offre d’acquisition hostile de son concurrent britannique, G4S. GardaWorld propose de racheter la cible pour 3,7 milliards de livres sterling, mais il peine à convaincre les actionnaires d’apporter leurs titres à l’opération.
AA – La société britannique AA compte démarcher le marché obligataire pour refinancer sa dette. Elle a mandaté à cet effet les banques Barclays (LON:BARC), Credit Suisse et Goldman Sachs (NYSE:GS) dans le cadre d’un emprunt de 280 millions de livres sterling (+/- 310 millions d’euros). AA offre des services d’assistance et de dépannage automobile ainsi que des assurances au Royaume-Uni.
EURO ETHNIC FOODS – Le fonds d’investissement PAI Partners pourrait refinancer par emprunt le montant versé pour l’acquisition de 60% d’Euro Ethnic Foods (EEF), une société valorisée entre 800 millions et un milliard d’euros. EEF est la société qui gère les rayons épicerie des 230 magasins Grand Frais en France.
AUDAX RENOVABLES – La vague des émissions obligataires vertes devrait se poursuivre. Après Cofinimmo (500 millions d’euros), Fluvius (600 millions d’euros) ou encore Stora Enso (500 millions d’euros) qui ont émis récemment des "Green bonds", l’entreprise spécialisée dans le développement de parcs éoliens Audax Renovables pourrait elle aussi solliciter ce segment du marché. Audax Renovables est également engagée, à travers ses filiales, dans la production d’énergie solaire et de biomasse.