Lundi, CFRA a relevé la note de Bank of America (NYSE:BAC) à "Achat" par rapport à son précédent statut de "Conserver", tout en augmentant l'objectif de cours à 53,00$ contre 44,00$ auparavant. La firme a augmenté son objectif à 12 mois de 9$, appliquant une prime de risque plus large et un ratio cours/bénéfice (P/E) normalisé à terme de 14,4x, inférieur à la moyenne sur trois ans de 15,5x.
Cette réévaluation s'accompagne d'une révision à la hausse des estimations de bénéfice par action (BPA) pour le géant financier. Pour 2024, l'estimation du BPA a été relevée de 0,02$ à 3,25$, légèrement au-dessus du consensus de 3,24$. Les prévisions de BPA pour 2025 voient une augmentation plus significative de 0,15$ à 3,75$, comparé au consensus de 3,60$. Ces ajustements sont basés sur des projections de revenus de 102,0 milliards $ pour 2024 et 107,8 milliards $ pour 2025.
Les perspectives positives de CFRA sont motivées par des attentes de revenus d'intérêts nets (NII) et de revenus hors intérêts solides, particulièrement dans des domaines comme la banque d'investissement. La firme anticipe que Bank of America, qui tire un peu moins de 60% de son revenu net total du NII, connaîtra une croissance dans ce domaine grâce à une économie américaine robuste, une forte croissance du volume des prêts et des taux plus bas. Cette prévision va à l'encontre de l'attente de baisses matérielles du NII.
L'analyste souligne le potentiel retour de politiques pro-business sous l'administration Trump comme catalyseur d'une activité accrue sur les marchés des capitaux et dans la banque d'investissement, qui devrait augmenter en 2025. Il est noté que Bank of America se classe troisième en termes de frais de banque d'investissement mondiale pour les neuf premiers mois de 2024.
Enfin, CFRA suggère que des pertes de crédit plus élevées de la part des emprunteurs sont peu probables, et ils anticipent le retour de capital aux actionnaires via des rachats d'actions ordinaires et des dividendes plus élevés pour Bank of America.
Dans d'autres actualités récentes, Bank of America (BofA) a été relevée par Citi de Neutre à Achat, avec un objectif de cours augmenté à 54$ contre 46$, reflétant des rendements potentiels supérieurs à 15%. Cette réévaluation est basée sur l'écart de valorisation entre BofA et son pair, JPMorgan Chase, et l'anticipation de vents favorables pour le revenu d'intérêts net de BofA. BofA envisage également un litige dans les discussions avec le Bureau de protection financière des consommateurs concernant le traitement des transactions via le réseau de paiement Zelle. De plus, la banque a annoncé une initiative leader de l'industrie pour étendre ses taux de change garantis jusqu'à un an.
Berkshire Hathaway de Warren Buffett a considérablement réduit ses participations dans BofA et Apple, augmentant ses réserves de trésorerie à un niveau record de 325,2 milliards $. La société a rapporté une baisse de 6% de son bénéfice d'exploitation trimestriel, principalement due à des pertes dans la souscription d'assurance et à l'impact d'un dollar américain plus fort.
À l'approche de l'élection présidentielle américaine, les analystes prédisent des impacts potentiels sur le marché basés sur les résultats électoraux, influençant des secteurs allant des banques et de la crypto à l'énergie et aux soins de santé.
Perspectives InvestingPro
La récente réévaluation de Bank of America par CFRA est davantage soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la banque s'élève à un impressionnant 365,38 milliards $, reflétant sa position significative dans le secteur financier. Cela s'aligne avec la perspective InvestingPro soulignant que BAC est un "acteur de premier plan dans l'industrie bancaire".
Le ratio P/E de l'entreprise de 17,18, comparé à son ratio P/E ajusté de 14,57 pour les douze derniers mois, suggère que l'action pourrait être raisonnablement valorisée, surtout en considérant l'objectif P/E de 14,4x de CFRA. Cette perspective de valorisation est complétée par une autre perspective InvestingPro indiquant que BAC "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines", avec le cours actuel à 99,85% de son pic sur 52 semaines.
En ligne avec les perspectives positives de CFRA sur les perspectives de dividendes de Bank of America, les données InvestingPro révèlent un rendement du dividende de 2,21% et une croissance notable du dividende de 8,33% au cours des douze derniers mois. Une perspective InvestingPro souligne davantage ce point, affirmant que BAC "a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives" et "a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives", soulignant l'engagement de la banque envers les rendements pour les actionnaires.
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 8 perspectives supplémentaires sur Bank of America, fournissant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.