Lundi, Bernstein a réitéré sa recommandation de sous-performance sur Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), maintenant l'objectif de cours à 560,00 DKK. Le géant pharmaceutique, avec une capitalisation boursière de 365 milliards de dollars et une impressionnante croissance des revenus de 26 % au cours des douze derniers mois, a vu son action chuter de 21 % au cours de la semaine dernière.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement en dessous de sa juste valeur. L'analyse de la firme a suivi la publication par Novo Nordisk des résultats de l'essai pour le traitement de l'obésité CagriSema. L'essai, baptisé REDIFINE 1, a inclus 3.417 patients sur une période de 68 semaines avec un poids corporel moyen de base de 106,9 kilogrammes. CagriSema, administré sous forme d'injection sous-cutanée hebdomadaire, a démontré une réduction du poids corporel de 22,7 % selon l'estimand du produit d'essai, ou de 20,4 % selon l'estimand de la politique de traitement.
Les résultats sont toutefois restés en deçà des attentes. Novo Nordisk visait une perte de poids plus proche de 25 % pour différencier CagriSema de ses concurrents, en particulier Zepbound d'Eli Lilly, qui a montré une réduction de poids de 22,5 % ou 20,9 % selon l'estimand du régime de traitement à 72 semaines. La performance comparable de CagriSema à Zepbound, qui est déjà disponible sur le marché, a été notée comme une déception puisque Novo Nordisk cherchait à établir un profil de perte de poids supérieur pour son produit.
CagriSema est le traitement avancé de l'obésité de Novo Nordisk, combinant le sémaglutide GLP-1 actuellement commercialisé (Wegovy) avec le cagrilintide, un analogue de l'amyline. L'objectif de CagriSema était de démontrer un résultat de perte de poids plus efficace par rapport à Zepbound, qui utilise également un double mécanisme d'action : GLP-1/GIP.
Malgré l'anticipation que le produit de nouvelle génération contre l'obésité de Novo Nordisk surpasserait son prédécesseur, les résultats de l'essai n'ont pas atteint les propres critères de différenciation de l'entreprise sur le marché. Les commentaires de l'analyste reflètent le paysage concurrentiel des traitements de l'obésité et la position de Novo Nordisk au sein de celui-ci suite aux dernières données cliniques.
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Dans d'autres nouvelles récentes, Novo Nordisk a connu un ajustement significatif de son objectif de cours, abaissé à 105 $ contre 156 $ par BMO Capital Markets.
Cet ajustement intervient suite aux résultats de l'essai clinique de phase 3 de CagriSema de Novo Nordisk, qui n'ont pas répondu aux attentes des investisseurs. Malgré cela, la firme a maintenu sa recommandation de surperformance sur l'action de l'entreprise de santé, suggérant une perspective positive continue. La croissance impressionnante des revenus de Novo Nordisk de 26 % au cours des douze derniers mois a également été soulignée.
Dans une série d'autres développements, l'essai du médicament contre l'obésité de Novo Nordisk, CagriSema, a entraîné une perte de poids inférieure aux attentes, provoquant une perte de valeur de marché. Ce développement a conduit à un examen par l'Agence européenne des médicaments d'études suggérant un lien entre le médicament contre le diabète de Novo Nordisk, Ozempic, et une maladie oculaire rare. De plus, l'entreprise a reçu l'autorisation réglementaire pour sa transaction en cours avec Catalent, Inc., marquant l'achèvement d'un mouvement stratégique vers la propriété privée sous Novo Holdings.
En termes de notations d'analystes, CFRA a initié la couverture de Novo Nordisk avec une recommandation de conservation et un objectif de cours de 122,00 $. Cette notation prend en compte les perspectives de croissance plus élevées et les marges bénéficiaires de l'entreprise par rapport à ses concurrents. En revanche, TD Cowen a maintenu une recommandation d'achat sur Novo Nordisk, soulignant son potentiel de croissance à long terme et un pipeline prometteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.