Mardi, Vivek Arya, analyste chez BofA Securities, a relevé la recommandation sur l'action Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO) de Sous-performance à Achat, augmentant significativement l'objectif de cours à 80,00$ contre 27,00$ précédemment.
Se négociant autour de 47,80$, l'action a démontré une dynamique remarquable avec un rendement de 150% sur l'année écoulée selon les données d'InvestingPro. Cette révision à la hausse fait suite à ce que la firme considère comme une solide alerte résultats de la société, conduisant à une réévaluation des projections financières et de la position sur le marché de Credo.
L'analyste a noté qu'après des résultats nettement supérieurs aux attentes et une révision à la hausse significative lors de l'alerte résultats, ils ont revu leurs estimations de bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2026/2027 à la hausse de 65% et 88% à 1,01$ et 1,51$ respectivement. La société maintient des marges brutes impressionnantes de 62,5% et opère avec un endettement minimal, comme le révèle l'analyse financière complète d'InvestingPro.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un ratio cours/bénéfices (PE) de 60 fois les estimations pour l'année calendaire 2026, ce qui s'aligne sur le haut de la fourchette des sociétés comparables. Ce changement par rapport à un ratio valeur d'entreprise/ventes (EV/S) de 10 fois les estimations pour l'année calendaire 2025 reflète la transition de Credo vers un modèle qui traduit mieux la croissance des ventes en croissance des bénéfices.
Les perspectives de Credo indiquent le début d'un cycle d'adoption pluriannuel pour son produit Active Electrical Cable (AEC), conçu pour permettre des clusters d'intelligence artificielle (IA) économes en énergie. Le produit AEC devrait stimuler un solide second semestre pour l'exercice 2025, soutenu par une forte croissance de l'IA chez Amazon Web Services, un client et investisseur notable de Credo.
La position prudente précédente de l'analyste était due à des hypothèses limitées sur le marché total adressable (TAM) pour l'AEC. Cependant, la récente alerte résultats a répondu à ces préoccupations, soulignant l'expansion de Credo avec trois clients contribuant chacun à plus de 10% des revenus (Microsoft, Amazon et Tesla) et une dynamique croissante dans des domaines adjacents tels que les processeurs de signal numérique (DSP) optiques, les dispositifs de couche physique (PHY) pour cartes de ligne, et les retimers.
Malgré ces perspectives positives, l'analyste a également reconnu les risques associés à cette révision à la hausse, notamment la valorisation premium de Credo, la forte sensibilité de l'action aux changements de sentiment concernant les déploiements d'IA, et la concurrence croissante sur le marché de l'AEC de la part d'entreprises comme Marvell Technology Group (MRVL) et Broadcom Inc. (AVGO). Selon les métriques actuelles, l'analyse d'InvestingPro indique que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur, avec 17 ProTips supplémentaires et un rapport de recherche Pro détaillé disponibles pour une compréhension plus approfondie de la position sur le marché et du potentiel de croissance de Credo.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.