Lundi, CFRA a initié la couverture des actions Roche (OTC: RHHBY) avec une recommandation "Conserver" et un objectif de cours de 40,00$. La décision de la firme reflète une valorisation fixée à 14 fois les bénéfices par ADS projetés pour 2025, s'alignant sur les moyennes historiques de Roche.
Le géant pharmaceutique restructure actuellement son pipeline de R&D suite à une série d'essais cliniques infructueux en phase avancée, le plus récent étant l'étude SKYSCRAPER-01 sur le cancer du poumon qui n'a pas atteint son objectif principal.
Le changement stratégique de Roche se concentre sur onze domaines thérapeutiques, dont l'obésité, pour stimuler la croissance future. Cette incursion dans le marché de l'obésité représente une nouvelle voie de croissance potentielle pour Roche, bien que dans un paysage concurrentiel où plusieurs autres entreprises font également leur entrée.
L'analyse de la firme suggère que face à une concurrence féroce, la croissance de Roche sera soutenue par une combinaison de nouveaux produits pharmaceutiques, de performances soutenues dans le segment Diagnostics, et de gestion des coûts.
Malgré les défis posés par les concurrents dans le domaine des biosimilaires, CFRA s'attend à ce que la croissance et les marges de Roche soient maintenues grâce à un équilibre entre l'introduction de nouveaux produits et une activité de base solide dans le domaine du Diagnostic.
La firme prévoit un bénéfice par ADS de 2,31 CHF pour 2024, avec une augmentation anticipée à 2,50 CHF pour 2025. Ces projections s'inscrivent dans le contexte des efforts de Roche pour atténuer l'impact de la concurrence des biosimilaires et tirer parti des développements de son pipeline pour sécuriser sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.