Mardi, Evercore ISI a maintenu sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 245,00$ pour Zscaler (NASDAQ:ZS), malgré l'annonce du départ à la retraite du directeur financier de l'entreprise, Remo Canessa. La firme a commenté la baisse initiale du cours de l'action après la clôture, l'attribuant à des perspectives prudentes et à l'annonce du départ du directeur financier.
Actuellement négociée à 208,51$, l'analyse d'InvestingPro suggère que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur, avec des objectifs d'analystes allant de 177$ à 270$. L'analyste a noté que bien que les performances du premier trimestre aient été solides, avec la plupart des indicateurs conformes aux attentes, des inquiétudes subsistent quant à la progression plus lente que prévu de la stratégie de mise sur le marché (GTM), dont la mise en œuvre dépasse maintenant un an.
La direction de Zscaler reste optimiste pour le second semestre de l'exercice fiscal, s'attendant à une croissance de 23% des facturations programmées et à un maintien d'un taux de croissance supérieur à 20% des facturations non programmées pour chaque trimestre jusqu'à l'exercice 2025. Cette confiance est soutenue par les solides performances financières de l'entreprise, avec une croissance du chiffre d'affaires de 34,07% et des marges brutes impressionnantes de 78,08%.
L'analyste a souligné le robuste pipeline de l'entreprise et la qualité des transactions, ainsi qu'un taux de réussite inchangé. On s'attend à ce que les nouveaux représentants commerciaux contribuent de plus en plus aux performances de l'entreprise au cours de la seconde moitié de l'année.
Pour le deuxième trimestre, les prévisions de facturation de Zscaler sont d'environ 720 millions $, légèrement inférieures à l'estimation consensuelle de 725 millions $. Cependant, les prévisions de chiffre d'affaires et de marges d'exploitation devraient répondre aux attentes. L'analyste anticipe un potentiel dépassement de 4,5% du chiffre d'affaires, basé sur les tendances historiques, suggérant que la croissance réelle du chiffre d'affaires pourrait être plus proche de 25%. De plus, l'entreprise a relevé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires annuel de 20,5% à 21,5% et la croissance des facturations de 0,5% à 19,5%.
Concernant les indicateurs clients, Zscaler a rapporté une augmentation des clients avec un revenu récurrent annuel (ARR) dépassant 5 millions $, atteignant 65 contre 60 au trimestre précédent. Le nombre de clients avec un ARR supérieur à 100.000$ et 1 million $ a également augmenté en glissement annuel, bien que les ajouts nets séquentiels aient diminué.
Les données d'InvestingPro révèlent plusieurs indicateurs positifs pour l'entreprise, notamment une croissance attendue du bénéfice net et des niveaux d'endettement modérés. Les abonnés peuvent accéder à 8 ProTips supplémentaires et à une analyse financière complète via le Rapport de Recherche Pro. Le taux de rétention net (NRR) a légèrement diminué à 114% contre 115%, ce que la direction attribue à la signature de contrats plus importants et multi-produits. L'entreprise a également connu un succès continu dans le secteur public, avec 14 des 15 agences de niveau ministériel utilisant désormais ses services.
Le départ à la retraite du directeur financier Remo Canessa est significatif, car il est très apprécié des investisseurs. Il restera à son poste jusqu'à ce qu'un successeur soit trouvé, assurant une transition en douceur et une continuité dans la direction financière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 31,99 milliards $ et un score global de santé financière "BON" selon InvestingPro, l'entreprise semble bien positionnée pour gérer efficacement cette transition.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.