Vendredi, Guggenheim a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Walt Disney (NYSE: DIS) et a relevé son objectif de cours de 110$ à 130$. Cet ajustement fait suite aux résultats du quatrième trimestre 2024 de Disney, qui étaient conformes aux attentes, montrant une performance plus forte dans leur segment Direct-to-Consumer (DTC) et des résultats plus faibles dans les réseaux linéaires.
La firme a souligné les prévisions financières pluriannuelles complètes de Disney, qui anticipent une croissance du bénéfice par action (BPA) dépassant le consensus pour l'exercice 2025 et projettent un passage à une croissance à deux chiffres pour les deux années suivantes.
Les nouvelles perspectives financières de Disney incluent une prévision de croissance du résultat d'exploitation pour son segment Experiences, prédisant une hausse de 6 à 8% pour l'exercice 2025. Cette projection prend en compte les coûts associés au lancement d'un nouveau navire de croisière et l'impact des récents ouragans. Auparavant, le consensus pour la croissance de ce segment était inférieur à 1%.
Les prévisions tiennent également compte de la concurrence attendue suite à l'ouverture du nouveau parc à thème de Comcast à Orlando en mai 2025. La direction de Disney reste optimiste, notant de fortes réservations pour la seconde moitié de 2025.
En plus du segment Experiences, la direction de Disney prévoit une croissance substantielle des bénéfices au cours des deux prochaines années dans la division Entertainment. Cette croissance devrait être tirée par le contenu DTC et Studio, qui devrait contrebalancer significativement les pressions continues dans le segment Linéaire.
De plus, le domaine Sports de base, excluant STAR, devrait renouer avec une croissance modeste au cours de l'exercice 2026, soutenu par une année complète d'opérations du service de streaming phare ESPN, dont le lancement est prévu pour l'automne 2025.
L'objectif de cours révisé de Guggenheim reflète les prévisions financières complètes et positives fournies par Disney. Les analystes de la firme estiment que les plans stratégiques du géant du divertissement, en particulier dans les domaines du contenu DTC et Studio, conduiront à une croissance soutenue des bénéfices et à des perspectives solides en termes de BPA, justifiant la recommandation d'achat et l'objectif de cours relevé pour les actions de la société.
Dans d'autres actualités récentes, Walt Disney a fait l'objet de l'attention de plusieurs grandes firmes de recherche financière, notamment Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein et Deutsche Bank, qui ont toutes ajusté leurs perspectives sur la société.
Les principaux points à retenir de ces révisions incluent une croissance anticipée du BPA ajusté à un chiffre élevé pour l'exercice 2025, et une croissance à deux chiffres en 2026 et 2027. Le segment Experiences de Disney devrait également connaître une croissance de 6 à 8% de son résultat d'exploitation.
De plus, les divisions de contenu de Disney ont célébré un record de 60 Emmy Awards et des succès au box-office tels que 'Inside Out 2' et 'Deadpool & Wolverine'. En outre, le nombre d'abonnés à Disney+ a atteint le cap significatif de 174 millions. Ces développements récents reflètent l'orientation stratégique de l'entreprise et son potentiel à générer de la valeur pour les actionnaires.
Morgan Stanley, Loop Capital et Bernstein ont tous relevé leurs objectifs de cours pour Disney à 125$, citant le plan de croissance de l'entreprise axé sur un redressement du contenu et des investissements accrus dans l'expérientiel. Macquarie, tout en maintenant une position neutre, a ajusté son objectif de cours de 91,00$ à 110,00$. Deutsche Bank a également augmenté son objectif de cours à 131$, maintenant une notation positive.
D'autre part, le premier trimestre 2025 de Disney devrait connaître une baisse des abonnements à Disney+ et des performances des Parcs. Malgré ces risques à court terme et les préoccupations liées à la valorisation, les analystes expriment leur confiance dans les mouvements stratégiques de Disney et son potentiel de croissance soutenue, en particulier dans l'activité Direct-to-Consumer. Ce sont des développements récents dans la performance de l'entreprise et ses perspectives futures.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire aux perspectives financières de Disney. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 198,16 milliards$, reflétant sa position importante dans l'industrie du divertissement. Le chiffre d'affaires de Disney pour les douze derniers mois a atteint 91,36 milliards$, avec une croissance modeste de 2,77%. Cela s'aligne sur les prévisions de l'entreprise concernant la croissance future, en particulier dans ses divisions Experiences et Entertainment.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte performance récente de Disney, avec un rendement total du cours de 22,9% au cours des trois derniers mois et de 15,81% au cours du mois dernier. Cette dynamique positive soutient les perspectives optimistes de Guggenheim et l'augmentation de l'objectif de cours. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui est cohérent avec les projections de Disney concernant la croissance du BPA.
Il convient de noter que Disney se négocie à un ratio P/E de 37,76, ce qui peut sembler élevé à première vue. Cependant, un conseil InvestingPro suggère que ce ratio P/E est en fait faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, indiquant potentiellement une valorisation attractive compte tenu des perspectives de croissance de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour Disney, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.