Mercredi, Canaccord Genuity a mis à jour ses perspectives sur les actions de C3.ai (NYSE:AI), un important fournisseur de logiciels d'IA pour entreprises, en augmentant l'objectif de cours à 40$ contre 23$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de conserver sur le titre.
La firme a reconnu l'impressionnante série de sept trimestres consécutifs de croissance accélérée de l'entreprise, qui se reflète dans la robuste croissance du chiffre d'affaires de 21,73% en glissement annuel. Selon les données d'InvestingPro, l'action a montré un élan significatif, offrant un rendement de 33,28% au cours des six derniers mois.
L'analyste de Canaccord Genuity a noté que l'activité des transactions et la création de pilotes de C3.ai dans les grandes entreprises continuent d'être robustes. Cela se reflète dans la révision à la hausse des prévisions de revenus pour l'exercice 2025, qui anticipe une croissance d'environ 25% en glissement annuel, la plaçant dans le quartile supérieur de croissance du secteur des logiciels.
Cependant, le même optimisme n'a pas été étendu à la rentabilité, car les prévisions de bénéfices revues à la baisse pour l'exercice 2025 suggèrent des marges d'environ -31% au point médian. L'analyse d'InvestingPro révèle que les analystes ne s'attendent pas à une rentabilité cette année, avec 12 analystes ayant récemment revu à la baisse leurs estimations de bénéfices.
Malgré la croissance, Canaccord Genuity a souligné que les prévisions révisées pourraient ne pas suffire à changer la perspective des investisseurs baissiers qui s'inquiètent de la rentabilité fondamentale de l'entreprise. La firme a indiqué que des preuves concrètes pour apaiser ces inquiétudes pourraient ne pas émerger avant au moins l'exercice 2026.
Le rapport a également mis en évidence la situation financière saine de C3.ai, avec environ 730 millions de dollars de trésorerie nette au bilan. L'analyste a exprimé que si l'opportunité de marché de l'entreprise nécessite un départ de la frugalité à court terme, la rentabilité reste un facteur essentiel dans l'évaluation.
Le nouvel objectif de cours de 40$ reflète environ 10 fois les ventes prévues pour l'année civile 2026, en hausse par rapport à l'évaluation précédente d'environ 5 fois. Cet ajustement est en partie attribué au nouveau partenariat de C3.ai avec Microsoft, qui a rendu les actions de l'entreprise plus attrayantes sur la base de perspectives de croissance au milieu des années 20.
Avec une capitalisation boursière actuelle de 5,29 milliards de dollars, l'analyse d'InvestingPro indique que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur, suggérant que les investisseurs devraient soigneusement considérer leurs points d'entrée. L'objectif de cours révisé de Canaccord Genuity est une reconnaissance du potentiel de croissance de l'entreprise, malgré les préoccupations persistantes concernant la rentabilité.
Dans d'autres nouvelles récentes, C3.ai a fait l'objet de plusieurs notations d'analystes et de partenariats stratégiques. JPMorgan a dégradé C3.ai de Neutre à Sous-pondérer, fixant un objectif de cours de 28$, citant des inquiétudes concernant la performance inégale de l'entreprise. La firme a également souligné les coûts élevés associés à la croissance des revenus, et un risque potentiel avec la relation clé de l'entreprise avec Baker Hughes qui expire en avril 2025.
En revanche, C3.ai a conclu un partenariat avec l'intégrateur de systèmes informatiques ECS pour améliorer les processus de renseignement de l'armée américaine. Ce partenariat implique le déploiement de C3 AI Decision Advantage, une suite d'applications basée sur l'IA, pour rationaliser les flux de travail de gestion de la collecte d'informations de l'armée.
Les résultats du troisième trimestre de C3.ai ont dépassé les attentes, avec un chiffre d'affaires atteignant 94,3 millions de dollars, soit une augmentation de 8,2% d'un trimestre à l'autre. Cette croissance a été attribuée à la performance de l'entreprise dans les secteurs fédéral et commercial, ainsi qu'aux avantages potentiels de sa collaboration élargie avec Microsoft.
Malgré ces développements, les analystes de Piper Sandler, DA Davidson et Needham ont maintenu une notation Neutre ou Conserver sur les actions de l'entreprise. Ils ont cité des défis en matière de rentabilité, des taux d'attrition plus élevés que prévu dans les programmes pilotes de C3.ai, et des pertes continues projetées pour cet exercice fiscal comme raisons de leurs notations. Ces développements récents mettent en lumière les défis et opportunités continus auxquels C3.ai est confronté sur le marché de l'IA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.