Jeudi, Keefe, Bruyette & Woods a mis à jour ses perspectives concernant les actions d'Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB), augmentant l'objectif de cours de 77$ à 82$ tout en maintenant une recommandation "Performance de marché".
Cet ajustement fait suite à l'annonce de l'acquisition d'EBTC par Independent Bank Corp, qui détient des actifs d'une valeur de 4,7 milliards de dollars, dans le cadre d'une transaction évaluée à 562 millions de dollars. Cette opération, qui combine paiement en espèces et en actions, devrait être finalisée au second semestre 2025.
L'analyste de Keefe, Bruyette & Woods a commenté l'acquisition comme étant une décision positive tant sur le plan financier que stratégique, notant qu'elle devrait augmenter le bénéfice par action (BPA) de 16% d'ici 2026 et entraîner une dilution de la valeur comptable tangible (VCT) de 9,8%. Cette dilution devrait être compensée en environ trois ans, incluant une émission prévue de dette subordonnée de 250 millions de dollars.
L'opération est perçue favorablement car elle promet une augmentation à deux chiffres du BPA et une période raisonnable pour compenser la dilution. Elle devrait porter le rendement des capitaux propres tangibles (RCPT) d'Independent Bank Corp à des niveaux supérieurs à ceux de ses pairs, soit 15% pour l'année 2026. Les solides performances d'EBTC, avec un rendement de 38,63% depuis le début de l'année et un cours proche de son plus haut sur 52 semaines, renforcent l'attrait de l'opération.
Les abonnés à InvestingPro peuvent accéder à des informations et des métriques supplémentaires sur les valorisations et le potentiel de croissance des deux entreprises. De plus, l'acquisition permettra à Independent Bank Corp de s'étendre sur les marchés du New Hampshire sans modifier significativement sa concentration en immobilier commercial.
À la lumière de ces facteurs, Keefe, Bruyette & Woods a revu à la hausse ses estimations et fixé un nouvel objectif de cours à 82$. Cet objectif est basé sur 1,85 fois la VCT pro forma et 16 fois et 12 fois les bénéfices estimés pour 2025 et 2026, respectivement. Le cabinet a réitéré sa recommandation "Performance de marché" pour l'action d'Independent Bank Corp.
Dans d'autres actualités récentes, Enterprise Bancorp a annoncé un dividende trimestriel de 0,24$ par action, reflétant les activités financières en cours de l'entreprise et son engagement envers la valeur actionnariale. Le dividende est prévu pour être versé en décembre 2024 aux actionnaires inscrits en novembre 2024.
Dans un changement important au sein de son équipe de direction, le directeur des opérations d'Enterprise Bancorp, Stephen J. Irish, qui occupe ce poste depuis longtemps, va démissionner et passer au rôle de conseiller en technologie et opérations avant de prendre sa retraite en mars 2025. Brian M. Collins, un leader expérimenté au sein de la Banque, succédera à Irish au poste de directeur des opérations.
En parallèle de ces changements de direction, le conseil d'administration de la Banque a approuvé un amendement à l'addendum 2024 du Plan de retraite complémentaire des cadres et de rémunération différée (SERP).
De plus, Enterprise Bancorp a nommé David Lynch comme nouveau directeur général et directeur des investissements d'Enterprise Wealth Management. Ces récents développements soulignent les activités en cours chez Enterprise Bancorp alors qu'elle continue de faire évoluer sa structure de direction et de renforcer sa division de gestion de patrimoine.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.