Jeudi, Jefferies a maintenu sa recommandation d'achat sur NVIDIA (NASDAQ:NVDA) avec un objectif de cours inchangé de 185,00$. L'analyse de la firme a reconnu que les récentes performances de NVIDIA ont légèrement manqué les attentes, mais a souligné des perspectives solides pour les processeurs Blackwell de l'entreprise. L'augmentation anticipée de la demande pour Blackwell devrait stimuler les performances de NVIDIA à mesure que les produits obtiennent leur qualification sur le marché et que la production monte en puissance.
Le rapport a également noté une baisse des revenus du réseau en octobre, avec une diminution de 16% d'un trimestre à l'autre. Cependant, ce secteur a connu une certaine amélioration séquentielle dans diverses lignes de produits, notamment InfiniBand, les commutateurs Ethernet, les SmartNICs et les unités de traitement de données Bluefield (DPUs). La firme prévoit une reprise dans ce segment à mesure que la production de Blackwell progresse.
Les marges brutes (MB) devraient connaître une baisse en avril, tombant dans la fourchette basse des 70%, mais devraient rebondir au milieu des 70% par la suite. Jefferies a souligné que le trimestre en cours n'était pas censé produire des résultats extraordinaires pour NVIDIA, suggérant que les problèmes mineurs soulevés lors de l'alerte résultats ne présentent pas de préoccupation significative.
La firme reste optimiste quant au potentiel de bénéfices de NVIDIA, citant une voie possible vers plus de 5$ de bénéfice par action (BPA) l'année prochaine. Malgré les défis de NVIDIA face à des attentes élevées, Jefferies estime que l'entreprise entre dans une phase d'accélération de la dynamique commerciale à mesure que la production de Blackwell monte en puissance, signalant historiquement une opportunité stratégique d'investir dans l'action.
Dans d'autres actualités récentes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a connu des développements majeurs dans ses performances financières et ses avancées produits. L'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires total record de 35,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 94% par rapport à l'année précédente, en raison d'une forte demande pour l'infrastructure IA. Les revenus des centres de données ont grimpé à environ 30,8 milliards de dollars, contribuant significativement au succès financier.
Wedbush Securities, Truist Securities, Piper Sandler, TD Cowen et Cantor Fitzgerald ont tous récemment ajusté leurs perspectives sur NVIDIA. Ces ajustements font suite aux récentes mises à jour de NVIDIA sur les progrès de son produit Blackwell et la résolution de préoccupations potentielles. Wedbush Securities a augmenté l'objectif de cours de 160,00$ à 175,00$, maintenant une notation Surperformance sur l'action. Truist Securities a mis à jour son objectif de cours à 169$ contre 167$ précédemment, tout en réaffirmant une recommandation d'achat sur l'action.
Piper Sandler a confirmé sa notation Surpondération pour NVIDIA avec un objectif de cours constant de 175,00$. TD Cowen a mis à jour sa vue sur NVIDIA, relevant l'objectif de cours à 175$ contre 165$, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cantor Fitzgerald a maintenu une perspective positive sur NVIDIA, réitérant une notation Surpondération et un objectif de cours de 175,00$ pour l'action.
NVIDIA prévoit un chiffre d'affaires au T4 de 37,5 milliards de dollars et s'attend à une baisse temporaire des marges brutes pendant la montée en puissance du produit Blackwell, mais projette un retour à des marges au milieu des 70% peu après.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances de NVIDIA, comme soulignées dans le rapport de Jefferies, s'alignent sur plusieurs métriques et perspectives clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 3,56 billions de dollars, reflétant sa position dominante dans l'industrie des semi-conducteurs. La croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA de 194,69% sur les douze derniers mois et de 122,4% au trimestre le plus récent souligne la forte demande pour ses produits, particulièrement dans le secteur de l'IA.
Les conseils InvestingPro révèlent que NVIDIA a un score Piotroski parfait de 9, indiquant une forte santé financière et une efficacité opérationnelle. Ce score soutient les perspectives optimistes de Jefferies sur le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise. De plus, le conseil notant que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours s'aligne avec la montée en puissance attendue de la production des processeurs Blackwell mentionnée dans l'article.
La marge brute de l'entreprise de 75,98% sur les douze derniers mois est cohérente avec la projection de Jefferies d'un rebond des marges brutes dans la fourchette du milieu des 70%. Cette marge impressionnante, couplée à la marge d'exploitation de 61,87% de NVIDIA, démontre la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité même lorsqu'elle augmente la production de nouveaux produits comme Blackwell.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 22 conseils supplémentaires pour NVIDIA, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.