Lundi, Citi a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), avec un objectif de cours stable à 215,00€. Cette recommandation fait suite au rapport d'Accenture sur la croissance de son chiffre d'affaires au premier trimestre de l'exercice 2025, qui a dépassé sa fourchette de prévisions. L'analyse d'InvestingPro indique que Capgemini, qui se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines à 162,20$, semble sous-évaluée avec une capitalisation boursière de 27,77 milliards de dollars et un ratio P/E modéré de 15,7x. Accenture a également revu à la hausse ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2025, qui ne tiennent pas encore compte d'une éventuelle augmentation des dépenses discrétionnaires.
Selon les observations de l'analyste, le schéma de la demande au cours du trimestre est resté cohérent, avec un accent mis sur les grands projets de transformation, tandis que les dépenses globales, en particulier sur les petits contrats, n'ont montré aucun signe d'amélioration. Le taux de croissance a été stimulé par ces grands contrats, avec des progrès dans divers secteurs d'activité et dans les régions Amériques et EMEA, bien que les performances de la France aient été soulignées comme faibles. Avec un chiffre d'affaires annuel de 23,8 milliards de dollars et un solide rendement de flux de trésorerie disponible de 9%, Capgemini maintient une santé financière robuste, obtenant une note "BONNE" du système d'analyse complet d'InvestingPro.
L'analyste a souligné que l'IA générative reste un moteur de la demande de transformation, bien que les fonds soient réaffectés à partir d'autres domaines. Ces tendances font suite aux récentes perspectives d'un voyage mondial sur les services informatiques, qui suggèrent une reprise lente mais régulière de la demande pour le secteur, avec des implications variables selon les régions et les secteurs verticaux.
Pour Capgemini en particulier, l'analyste considère que la trajectoire actuelle de l'évolution de la demande est un signe positif, renforçant la recommandation d'achat sur l'action. La performance de l'entreprise semble alignée sur les mouvements plus larges du secteur, indiquant un optimisme prudent pour ses perspectives futures.
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Dans d'autres actualités récentes, Capgemini a rapporté une baisse de son chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024, attribuée à un environnement difficile, en particulier dans le secteur manufacturier américain. Malgré ces défis, l'entreprise a maintenu son objectif de flux de trésorerie disponible organique et a exprimé sa confiance dans les perspectives de croissance à long terme, portées par les investissements dans la transformation numérique. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre de l'entreprise a baissé de 1,6% à taux de change constants, et les prises de commandes ont légèrement diminué de 0,8%. Cependant, le secteur des Services Financiers a montré une amélioration, tandis que le secteur Manufacturier a fait face à des défis, en particulier en Amérique du Nord.
Capgemini a également obtenu des contrats importants dans les services cloud et l'IA, dont un contrat notable de 600 millions d'euros. L'entreprise a révisé ses perspectives de croissance pour le quatrième trimestre à -2% à -2,4% et ses prévisions de marge opérationnelle à 13,3% à 13,4%. Malgré les défis actuels, la direction reste optimiste quant à un retour à une croissance de 7% à 9% à moyen terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.