Mercredi, Truist Securities a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) avec un objectif de cours stable à 215,00$. Selon les données d'InvestingPro, Cintas se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur, bien que l'entreprise maintienne un score de santé financière globale "BON" et des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de près de 50%.
L'analyste de la firme a souligné l'offre publique d'achat hostile récente de Cintas sur son rival industriel, UniFirst Corporation (NYSE:UNF), annoncée mardi. L'analyste a fait remarquer que bien que la fusion pourrait être significativement bénéfique, la résistance initiale des actionnaires majoritaires d'UniFirst, la famille fondatrice, pourrait poser des défis à la réalisation de l'accord.
L'acquisition potentielle devrait également faire l'objet d'un examen antitrust, ajoutant une autre couche de complexité au processus. Malgré les avantages potentiels pour les actionnaires, la réaction tiède du marché, avec peu de changement dans les cours des actions de Cintas et UniFirst, indique le scepticisme des investisseurs quant à l'avancement de l'accord.
Avec une capitalisation boursière de 76,26 milliards$, Cintas a démontré une forte performance historique, maintenant le versement de dividendes pendant 32 années consécutives. Pour des informations plus approfondies sur l'évaluation et les perspectives de croissance de Cintas, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des rapports de recherche complets et des outils d'analyse supplémentaires.
UniFirst doit publier ses résultats du premier trimestre et tenir une conférence téléphonique plus tard mercredi. L'analyse de Truist suggère que l'accord proposé valoriserait UniFirst à environ 16 fois le consensus des prévisions pour le ratio valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) de l'exercice 2025. Cela contraste avec Cintas, qui se négocie actuellement à environ 27 fois l'EV/EBITDA estimé par Truist pour les douze derniers mois (LTM) jusqu'en août 2025.
Historiquement, les multiples de valorisation et les taux de croissance organique d'UniFirst ont été inférieurs à ceux de Cintas au cours des dix dernières années. Si la transaction devait se dérouler entièrement en espèces, elle augmenterait le levier net de Cintas à 2,5 fois à la clôture.
L'objectif de cours de 215$ fixé par Truist est basé sur un multiple EV/EBITDA de 31 fois appliqué à leurs estimations pour l'année civile 2025. Actuellement, Cintas se négocie à un multiple EV/EBITDA de 30,97x, avec des objectifs d'analystes allant de 147,50$ à 245,00$, reflétant diverses opinions du marché sur l'évaluation de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Cintas Corporation a proposé d'acquérir toutes les actions en circulation d'UniFirst Corporation pour 275$ par action en espèces, valorisant UniFirst à environ 5,3 milliards$. Cette offre intervient après plusieurs tentatives de Cintas pour engager le conseil d'administration d'UniFirst, qui ont été systématiquement repoussées. L'acquisition ne nécessiterait pas l'approbation des actionnaires de Cintas et devrait créer des synergies de coûts opérationnels.
Pendant ce temps, Baird a abaissé son objectif de cours à 200$ contre 209$ précédemment, tout en maintenant une note Neutre. L'analyste a souligné le multiple de valorisation élevé de Cintas et sa marge bénéficiaire brute impressionnante de 49,17%. Malgré la révision à la baisse, l'analyste s'est montré optimiste concernant l'action, citant l'augmentation de l'activité de fusions et acquisitions de Cintas comme un contributeur positif à la croissance.
D'autre part, Stifel a ajusté son objectif de cours pour Cintas de 214$ à 189$, maintenant une recommandation de Conserver sur l'action. Le nouvel objectif de cours reflète un recalibrage des multiples attendus, qui ont été ajustés à la lumière des perspectives de croissance modérées pour l'entreprise. Ces développements récents mettent en lumière les manœuvres financières en cours de Cintas Corporation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.