Jeudi, Piper Sandler a ajusté sa position sur HubSpot Inc (NYSE:HUBS), dégradant l'action d'Overweight à Neutral tout en augmentant l'objectif de cours de 570$ à 640$. La firme a reconnu la solide performance de HubSpot au troisième trimestre, qui a vu un dépassement de 3,6% des prévisions de chiffre d'affaires, porté par une croissance de 20% des revenus d'abonnement. La capacité de HubSpot à naviguer dans un environnement externe difficile et les résultats potentiellement positifs des récents changements de packaging et de tarification ont également été notés.
Les bénéfices d'exploitation de l'entreprise ont bondi de 36% en glissement annuel, avec une marge opérationnelle passant à 18,7% contre 17,2% au trimestre précédent. Cette amélioration est en partie due à un avantage ponctuel de 7 millions de dollars. Sur la base de ces résultats robustes et de perspectives stables, Piper Sandler a relevé son objectif de cours, reflétant des anticipations plus élevées de revenus et de bénéfices par action pour l'année en cours et la suivante.
Cependant, l'action de HubSpot a connu une hausse significative, augmentant de 33% au cours des trois derniers mois, surpassant le gain de 13% du S&P 500 sur la même période. Après la clôture du marché, l'action a encore gagné 6% de valeur. Compte tenu de ces augmentations, Piper Sandler considère maintenant l'action comme justement valorisée à 9,5 fois la valeur d'entreprise sur les ventes (EV/S) et 50 fois la valeur d'entreprise sur le flux de trésorerie disponible (EV/FCF) basé sur les estimations de l'année calendaire 2026.
La firme a conclu qu'avec la valorisation actuelle de l'action, l'équilibre risque-récompense au-dessus de l'objectif de cours de 640$ semble équilibré, motivant la dégradation à Neutral.
Dans d'autres actualités récentes, HubSpot Inc. a rapporté des résultats solides au troisième trimestre, dépassant les attentes des analystes. L'entreprise a affiché un bénéfice par action ajusté de 2,18$, une augmentation notable par rapport à l'estimation consensuelle de 1,91$. Le chiffre d'affaires a été rapporté à 669,7 millions de dollars, une augmentation de 20% en glissement annuel, dépassant les projections des analystes de 646,95 millions de dollars.
Les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre ont également dépassé les attentes. HubSpot prévoit un BPA ajusté de 2,18$ à 2,20$, conforme au consensus, et un chiffre d'affaires entre 672 millions et 674 millions de dollars, dépassant les 669,5 millions de dollars anticipés.
Dans d'autres développements, l'entreprise a rapporté une augmentation de 23% du nombre de clients par rapport à la même période l'année dernière, totalisant 238.128. Cependant, le revenu moyen d'abonnement par client a connu une légère baisse de 2% en glissement annuel. La marge d'exploitation non-GAAP de HubSpot s'est élargie à 18,7% contre 16,5%, indiquant une amélioration de la rentabilité parallèlement à une forte croissance des revenus. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Piper Sandler sur HubSpot Inc (NYSE:HUBS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 30,7 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du logiciel. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de HubSpot de 84,66% pour les douze derniers mois au T3 2024 souligne son efficacité opérationnelle, en accord avec la forte performance notée dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de HubSpot devrait croître cette année, et les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable. Cette perspective soutient la décision de Piper Sandler d'augmenter l'objectif de cours malgré la dégradation. Les forts rendements de l'action au cours du dernier mois (14,5%) et des trois derniers mois (29,75%) corroborent la mention dans l'article de la surperformance de HubSpot par rapport au S&P 500.
Cependant, les investisseurs devraient noter que HubSpot se négocie à un multiple de valorisation élevé par rapport au chiffre d'affaires, avec un ratio P/E de -826,27, suggérant que l'action pourrait être valorisée pour des attentes de forte croissance. Cette métrique de valorisation s'aligne avec le point de vue de Piper Sandler selon lequel l'action est maintenant justement valorisée.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour HubSpot, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.