Mercredi, Mizuho a initié la couverture de LifeMD Inc (NASDAQ:LFMD) avec une notation Neutre et un objectif de cours de 7,00$. L'analyse de la firme souligne la croissance significative de LifeMD en 2024, portée par le succès de son programme virtuel 'GLP-1 Weight Management' au sein de son segment principal de télésanté. Ce programme, lancé mi-2023, offre un accès aux médicaments GLP-1 de marque et composés pour les patients obèses, ces derniers représentant environ 80% du total.
Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise a démontré une croissance impressionnante avec une augmentation de 42,16% de son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois, soutenue par de solides marges brutes de 89,64%.
Malgré l'anticipation d'une croissance du chiffre d'affaires d'environ 37% en 2024, en hausse par rapport aux 28% environ de 2023, les actions de LifeMD ont chuté d'environ 20% depuis le début de l'année. Les investisseurs s'inquiètent de la durabilité des revenus d'abonnement de LifeMD, particulièrement en relation avec la composition des GLP-1. L'analyse d'InvestingPro suggère que l'action pourrait être sous-évaluée aux niveaux actuels, avec des objectifs d'analystes allant de 10$ à 16$ par action. Obtenez l'accès à 8 ProTips supplémentaires et des métriques d'évaluation complètes avec un abonnement InvestingPro.
L'analyste prévoit que plus de la moitié du chiffre d'affaires de LifeMD proviendra des programmes de gestion du poids d'ici 2026, contre 0% en 2022. Le modèle de Mizuho suppose un EBITDA total d'environ 53 millions $ en 2026, incluant les abonnements avec des médicaments GLP-1 provenant de pharmacies de préparation. Sans ces abonnements, l'EBITDA devrait être d'environ 23 millions $.
L'objectif de cours de 7$ et la notation Neutre sont basés sur six fois les prévisions d'EBITDA de Mizuho pour 2026, excluant les revenus d'abonnement liés à la composition des GLP-1. Cela équivaut à environ douze fois l'EBITDA en excluant ce segment. La position de la firme reflète un optimisme prudent quant à la performance de l'entreprise, reconnaissant sa croissance tout en considérant les risques potentiels associés à ses flux de revenus.
Dans d'autres nouvelles récentes, LifeMD, une entreprise de télésanté de premier plan, a annoncé une forte croissance de ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2024. L'entreprise a rapporté une augmentation de 38% de son chiffre d'affaires total, atteignant 53,4 millions $, avec une hausse significative de 65% du chiffre d'affaires de la télésanté.
L'EBITDA ajusté a également connu une augmentation substantielle, totalisant 2,5 millions $, soit une hausse de 200% par rapport au trimestre précédent. LifeMD a également lancé une nouvelle pharmacie nationale en Pennsylvanie et dessert maintenant près de 270.000 patients abonnés.
Ces développements récents ont conduit LifeMD à revoir à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires pour la télésanté à 151-152 millions $ et ses prévisions d'EBITDA ajusté à 6-7 millions $ pour l'ensemble de l'année 2024. Il est également à noter que l'entreprise a terminé le trimestre avec un flux de trésorerie d'exploitation dépassant 6,2 millions $ et 37,6 millions $ en liquidités.
Bien que l'entreprise ait rapporté une perte nette GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires de 5,9 millions $, soit 0,14$ par action, elle prévoit également de s'étendre à de nouveaux domaines cliniques, notamment la santé comportementale, le diabète de type 2 et la santé cardiovasculaire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.