Jeudi, Melius Research a ajusté ses perspectives sur les actions de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), augmentant l'objectif de cours à 195$ contre 185$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cette révision s'accompagne d'une évaluation positive des perspectives de revenus de NVIDIA, notamment à la lumière des contributions anticipées de Blackwell, la dernière ligne de produits pour centres de données de NVIDIA.
Les prévisions actualisées de l'analyste incluent une augmentation significative des revenus pour le quatrième trimestre de l'exercice 2025, s'attendant désormais à 38,0 milliards $, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 36,3 milliards $. Ce chiffre représente une croissance de 72% en glissement annuel et une hausse séquentielle de 8%. Le segment Data Center devrait contribuer à hauteur de 33,8 milliards $ à ce total, marquant une augmentation de 10% d'un trimestre à l'autre. Les estimations de marge brute ont également connu une légère hausse à 73,3%, avec un bénéfice par action (BPA) anticipé à 0,84$, relevé par rapport à une estimation antérieure de 0,81$.
Pour le premier trimestre de l'exercice 2026, les prévisions de revenus ont été relevées à 41,8 milliards $ contre 39,9 milliards $, indiquant une augmentation de 60% en glissement annuel et une hausse de 10% par rapport au trimestre précédent. Les revenus du Data Center pour cette période devraient s'accélérer à 37,6 milliards $, en hausse de 11% séquentiellement. La projection de marge brute est ajustée à 71,7%, avec un BPA attendu à 0,90$, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 0,88$.
Pour l'ensemble de l'exercice 2026, l'analyste estime désormais que les revenus totaux atteindront 195,1 milliards $, soit une augmentation de 51% en glissement annuel, avec des revenus du Data Center à 177,0 milliards $, une hausse de 56% par rapport à l'année précédente. La marge brute devrait être légèrement inférieure à 73,8%, avec un BPA prévu à 4,41$, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 4,10$.
Les projections de la firme s'étendent jusqu'à l'exercice 2027, avec des attentes de revenus fixées à 238,8 milliards $, une augmentation de 22% en glissement annuel, et des revenus du Data Center anticipés à 219,4 milliards $, une hausse de 24%. La marge brute est estimée s'améliorer à 74,8%, avec un BPA projeté à 5,55$, une augmentation par rapport à la prévision précédente de 5,10$.
Le nouvel objectif de cours de 195$ est basé sur ces estimations plus élevées de revenus et de BPA, appliquant un multiple d'environ 35 fois l'estimation du BPA de l'exercice 2027 de la firme. L'analyste suggère que cette valorisation pourrait être conservatrice, considérant qu'elle est inférieure au taux de croissance potentiel du BPA de NVIDIA de 50% pour l'année prochaine. Le rapport conclut en affirmant que toute faiblesse du marché devrait être considérée comme une opportunité d'acheter des actions NVIDIA.
Dans d'autres actualités récentes, NVIDIA a été mise en avant pour ses solides performances financières et ses avancées stratégiques. NVIDIA a dépassé les attentes en rapportant un chiffre d'affaires total record de 35,1 milliards $ au cours du trimestre récent. Les perspectives de revenus de l'entreprise pour le prochain trimestre s'alignent sur les prévisions du marché à 37,5 milliards $. Cependant, une baisse temporaire des marges brutes est anticipée en raison de la montée en puissance précoce de leur produit Blackwell, mais elle devrait se redresser plus tard dans l'année.
Des analystes de Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi et Deutsche Bank ont mis à jour leurs positions sur NVIDIA. Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'achat avec conviction, augmentant l'objectif de cours à 165$. Bernstein SocGen Group et Citi ont augmenté l'objectif de cours à 175$ tout en maintenant respectivement une recommandation Surperformance et Achat. Deutsche Bank a maintenu une recommandation Conserver et relevé l'objectif à 140$.
Ces développements récents soulignent la solide performance financière de NVIDIA et sa position stratégique au sein de l'industrie de l'IA en rapide expansion. La production de Blackwell de l'entreprise serait en avance sur le calendrier, avec des expéditions qui devraient dépasser les prévisions précédentes. Les ajustements dans les notations et les objectifs de cours des analystes reflètent les ajustements continus des attentes du marché basés sur leur performance et les développements de l'industrie.
Perspectives InvestingPro
La performance stellaire et les perspectives de croissance de NVIDIA, comme soulignées dans le rapport de Melius Research, sont davantage soutenues par des données et des perspectives en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 3,57 billions $, reflétant sa position dominante dans l'industrie des semi-conducteurs.
Les données InvestingPro révèlent que le chiffre d'affaires de NVIDIA pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2025 a atteint 96,31 milliards $, avec un taux de croissance remarquable de 194,69% en glissement annuel. Cela s'aligne avec les projections de l'analyste d'une croissance continue et forte des revenus dans les trimestres à venir. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 75,98% soutient également les prévisions de l'analyste de marges brutes élevées dans un avenir proche.
Deux conseils clés d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de NVIDIA. Premièrement, NVIDIA a un score Piotroski parfait de 9, indiquant une forte solidité financière globale. Deuxièmement, les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui corrobore les projections positives de revenus décrites dans l'article.
Ces perspectives ne sont qu'un échantillon des informations précieuses disponibles sur InvestingPro. En fait, il y a 20 conseils supplémentaires InvestingPro pour NVIDIA, offrant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie pourraient trouver ces perspectives supplémentaires particulièrement précieuses pour prendre des décisions éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.