Mardi, KeyBanc a maintenu sa recommandation Surpondérer sur l'action NVIDIA (NASDAQ:NVDA) avec un objectif de cours stable à 180,00$, malgré l'anticipation de résultats mitigés à court terme.
La firme prévoit que NVIDIA publiera des résultats solides au troisième trimestre, dépassant les attentes, soutenus par une forte demande pour ses produits Hopper. Elle s'attend également à ce que l'entreprise fournisse des prévisions pour le quatrième trimestre légèrement supérieures aux estimations du consensus.
Cependant, l'analyste de KeyBanc a également noté des vents contraires potentiels à court terme pour NVIDIA. Ceux-ci incluent des retards dans le déploiement du H20 en Chine en raison d'une préférence pour les solutions d'IA nationales, une perte de parts de marché au profit du MI308 d'AMD, et la disponibilité accrue de Blackwell (B200).
De plus, la décision récente de NVIDIA de passer de MPWR à IFX comme principal fournisseur de PMIC pourrait entraîner des contraintes d'approvisionnement et affecter la disponibilité des racks serveurs GB200 NVL au quatrième trimestre.
À la lumière de ces facteurs, KeyBanc a ajusté ses estimations pour le quatrième trimestre de NVIDIA, reflétant les reports anticipés et les contraintes d'approvisionnement. Cependant, la firme reste optimiste quant aux perspectives à long terme de NVIDIA.
L'analyste a affiné les estimations de revenus et de BPA pour l'exercice fiscal 2026 à 218 milliards $ et 5,04$ respectivement, ce qui reste bien au-dessus du consensus de 186 milliards $ et 4,24$.
Les perspectives de KeyBanc pour NVIDIA sont basées sur la conviction que toute pression à court terme sur l'action NVIDIA sera compensée par les avantages à long terme. La firme voit un scénario risque/récompense favorable pour NVIDIA, motivé par le potentiel de l'entreprise pour une croissance exceptionnelle dans la technologie d'IA générationnelle.
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a introduit un plan pour des jumeaux numériques d'ingénierie assistée par ordinateur (CAO) en temps réel, Ansys étant la première entreprise à l'adopter. Ce nouveau plan devrait réduire significativement les coûts de développement et la consommation d'énergie.
De plus, NVIDIA a collaboré avec SoftBank Corp pour lancer le premier réseau de télécommunications combinant intelligence artificielle et 5G au monde, connu sous le nom de réseau d'accès radio à intelligence artificielle (AI-RAN).
En termes financiers, les analystes prévoient que les ventes de NVIDIA pour le FQ3 et le FQ4 atteindront 33,2 milliards $ et 37 milliards $ respectivement. HSBC anticipe que les ventes du troisième trimestre de NVIDIA dépasseront à la fois les prévisions de la direction et les estimations du consensus, atteignant 35,3 milliards $. Les prévisions de ventes de la firme pour le quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2025 et le premier trimestre de l'exercice fiscal 2026 sont de 38,0 milliards $ et 42,7 milliards $ respectivement.
Des sociétés d'analyse comme Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley et Evercore ISI ont maintenu des positions positives sur NVIDIA. Bank of America a réitéré une perspective positive sur les actions de NVIDIA malgré les inquiétudes concernant la consommation élevée d'énergie de la prochaine plateforme Blackwell de l'entreprise.
Rosenblatt Securities maintient une recommandation d'Achat sur NVIDIA, avec un objectif de cours de 200$, s'attendant à un rapport de résultats positif. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant NVIDIA.
Perspectives InvestingPro
Les métriques financières et la position sur le marché de NVIDIA s'alignent étroitement avec les perspectives optimistes à long terme de KeyBanc. Selon les données d'InvestingPro, NVIDIA affiche une impressionnante croissance des revenus de 194,69% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle stupéfiante de 122,4% au T2 2025. Cette croissance robuste soutient la prédiction de KeyBanc de résultats solides au troisième trimestre.
La santé financière de l'entreprise est encore soulignée par sa marge bénéficiaire brute de 75,98% et sa marge de résultat d'exploitation de 61,87%, reflétant la capacité de NVIDIA à maintenir sa rentabilité en pleine expansion rapide. Ces chiffres renforcent la confiance de l'analyste dans les perspectives à long terme de NVIDIA, malgré les défis potentiels à court terme.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte position de NVIDIA sur le marché, la notant comme un "Acteur de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs et des équipements de semi-conducteurs". Cela s'aligne avec la vision de KeyBanc sur le potentiel de NVIDIA pour une croissance exceptionnelle dans la technologie de l'IA. De plus, le conseil indiquant que "Les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours" corrobore l'attente de KeyBanc de prévisions pour le quatrième trimestre dépassant les estimations du consensus.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires pour NVIDIA, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.