Jeudi, BofA Securities a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 190,00$ sur l'action NVIDIA (NASDAQ:NVDA), suite aux résultats financiers de la société pour le troisième trimestre fiscal 2025, se terminant en octobre.
Les perspectives du géant des semi-conducteurs pour le quatrième trimestre se terminant en janvier ont répondu aux attentes avec une prévision de chiffre d'affaires de 37,5 milliards de dollars, s'alignant étroitement sur le consensus de 37 milliards de dollars, mais n'atteignant pas les attentes plus élevées de certains investisseurs d'environ 40 milliards de dollars.
Le rapport indiquait que la marge brute de NVIDIA pourrait initialement baisser au début des années 70 en pourcentage en raison de la montée en puissance précoce de leur architecture Blackwell. Cependant, elle devrait se redresser dans la seconde moitié de l'année, revenant au milieu des années 70 en pourcentage.
BofA Securities a mis à jour ses estimations mais a maintenu ses prévisions supérieures au consensus pour le bénéfice par action (BPA) de NVIDIA pour l'exercice 2026 et l'année civile 2025 à 4,47$.
Malgré le potentiel de fluctuations à court terme du cours de l'action alors que les investisseurs s'adaptent aux perspectives modérées, BofA Securities reste positive sur NVIDIA.
La position de la firme est soutenue par plusieurs facteurs clés : la position de leader de NVIDIA dans la transition de 1 billion de dollars d'infrastructure héritée vers des systèmes de calcul accéléré, une forte demande de divers secteurs, et le statut de l'entreprise comme l'action mega-cap à la croissance la plus rapide.
Notamment, NVIDIA se négocie à 32 fois son ratio cours/bénéfices (PE) de l'année civile 2025, ce qui ne représente que 0,6 fois son taux de croissance projeté du BPA de plus de 50%. Ceci est considéré comme favorable par rapport à ses pairs à grande capitalisation du groupe 'Mag-7', qui se négocient à un ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) de 2,2 fois.
De plus, la robuste génération de flux de trésorerie disponible (FCF) de NVIDIA est mise en évidence, avec des projections indiquant que l'entreprise pourrait générer plus de 200 milliards de dollars sur les années civiles 2025 et 2026. Cette force financière devrait fournir à NVIDIA des ressources significatives pour les retours aux actionnaires et les investissements organiques.
Dans d'autres nouvelles récentes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a été au centre de plusieurs rapports d'analystes en raison de ses solides performances financières et de sa position stratégique dans l'industrie de l'IA.
Barclays a maintenu une notation Surpondérer sur l'action NVIDIA et augmenté l'objectif de cours à 160$, citant les prévisions équilibrées de l'entreprise et le potentiel de sa technologie Blackwell à venir. Jefferies a également maintenu une notation Achat sur NVIDIA avec un objectif de cours de 185$, soulignant la demande attendue pour les processeurs Blackwell.
De plus, Wedbush Securities a relevé son objectif de cours pour NVIDIA de 160$ à 175$, maintenant une notation Surperformer, tandis que Truist Securities a augmenté son objectif de cours à 169$, réaffirmant une notation Achat sur l'action. Piper Sandler a confirmé sa notation Surpondérer pour NVIDIA avec un objectif de cours cohérent de 175$.
Ces développements récents interviennent après que NVIDIA a annoncé un chiffre d'affaires total record de 35,1 milliards de dollars, une augmentation de 94% par rapport à l'année précédente, largement due à une forte demande d'infrastructure IA. Les revenus du centre de données de l'entreprise ont grimpé à environ 30,8 milliards de dollars.
NVIDIA prévoit un chiffre d'affaires au T4 de 37,5 milliards de dollars et s'attend à une baisse temporaire des marges brutes pendant la montée en puissance du produit Blackwell, mais projette un retour à des marges au milieu des années 70 peu après.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et la position sur le marché de NVIDIA sont davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 3,56 billions de dollars, reflétant sa position dominante dans l'industrie des semi-conducteurs. La croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA a été rien moins qu'extraordinaire, avec une augmentation de 194,69% au cours des douze derniers mois au T2 2025, atteignant 96,31 milliards de dollars. Cela s'aligne avec les perspectives positives de BofA Securities sur la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la force financière et la performance de marché de NVIDIA. L'entreprise affiche un score Piotroski parfait de 9, indiquant une santé financière robuste. De plus, NVIDIA a maintenu le paiement de dividendes pendant 13 années consécutives, démontrant un engagement envers les retours aux actionnaires qui complète sa forte génération de flux de trésorerie disponible mentionnée dans l'article.
Les données montrent également l'impressionnante rentabilité de NVIDIA, avec une marge bénéficiaire brute de 75,98% au cours des douze derniers mois, soutenant la discussion de BofA Securities sur les attentes de marge de l'entreprise. Cette marge élevée, couplée au conseil InvestingPro notant "des marges bénéficiaires brutes impressionnantes", souligne l'efficacité opérationnelle et le pouvoir de fixation des prix de NVIDIA sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.