Lundi, UBS a débuté sa couverture de l'action Science Applications (NASDAQ: SAIC) en lui attribuant une note Neutre et en fixant un objectif de cours à 134,00$. La firme a mis en avant la stratégie "soumissionner plus/gagner plus" de Science Applications, qui a entraîné une augmentation de 16% sur un an du pipeline qualifié au cours du deuxième trimestre fiscal.
UBS a également noté le potentiel de l'entreprise à réduire son écart de marge EBITDA d'environ 150 points de base par rapport à ses pairs, et a exprimé une opinion positive sur l'exposition de 52% de l'entreprise au secteur de la défense.
La firme a souligné que le ratio book-to-bill des douze derniers mois (LTM) de Science Applications s'établit à 1,1X, ce qui est inférieur à celui de ses pairs. Les données d'InvestingPro révèlent que l'entreprise fait face à des défis avec de faibles marges brutes de 11,57% et des obligations à court terme dépassant les actifs liquides.
De plus, des inquiétudes ont été soulevées concernant les prévisions d'un ratio book-to-bill de 0,9X pour l'exercice fiscal 2024, ce qui pourrait potentiellement freiner les attentes de croissance des revenus.
La position d'UBS est légèrement plus conservatrice que le consensus, avec une anticipation d'un taux de croissance composé du flux de trésorerie disponible par action (FCF/sh) de 7%, contre une moyenne de 10% pour le secteur de l'IT gouvernemental.
L'analyste d'UBS a commenté les perspectives financières de l'entreprise, déclarant : "Bien que le ratio book-to-bill LTM soit de 1,1X, il est inférieur à celui des pairs et le ratio book-to-bill de 0,9X pour l'exercice 2024 pourrait encore peser sur la croissance des revenus." La firme suggère que l'environnement gouvernemental actuel pourrait être plus volatil, ce qui incite à la prudence. La recommandation d'UBS est d'attendre que Science Applications démontre davantage de progrès dans les commandes et les marges avant d'envisager un investissement.
L'analyse d'UBS indique que, bien qu'il existe des opportunités pour Science Applications de s'améliorer et de s'aligner davantage sur les normes de l'industrie, les incertitudes actuelles concernant les dépenses gouvernementales et les indicateurs de performance de l'entreprise par rapport à ses pairs justifient une position neutre pour le moment.
Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, SAIC semble légèrement sous-évaluée aux niveaux actuels. La plateforme offre 6 ProTips supplémentaires et un rapport de recherche Pro complet, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et les perspectives de croissance de SAIC. L'objectif de cours reflète l'évaluation par la firme de la valeur de l'entreprise basée sur ces facteurs.
Dans d'autres actualités récentes, Science Applications International Corporation (SAIC) a connu une série de développements notables. Les résultats du deuxième trimestre fiscal de l'entreprise ont montré une augmentation de 2% des revenus et une légère baisse de 2% de l'EBITDA, dépassant les attentes. Cela a conduit à une révision des prévisions pour l'exercice fiscal 2025, prédisant une croissance des revenus de 3% et une croissance de l'EBITDA de 4%.
SAIC a également modifié son accord de crédit existant, réduisant efficacement les taux d'intérêt pour certains prêts, une décision qui pourrait potentiellement réduire les coûts d'emprunt pour l'entreprise. Du côté du conseil d'administration, SAIC a récemment nommé John K. Tien, Jr. à son conseil d'administration. Tien, avec une riche expérience de leadership dans divers secteurs, commencera son mandat en décembre 2024.
Les analystes de Wells Fargo, JPMorgan et Jefferies ont ajusté leurs perspectives sur SAIC. Wells Fargo a augmenté l'objectif de cours de l'action de l'entreprise à 157$, JPMorgan a relevé la note de l'action SAIC de Neutre à Surpondérer et a augmenté son objectif de cours à 170$, tandis que Jefferies a augmenté l'objectif de cours de SAIC de 140$ à 148$.
De plus, SAIC a obtenu un contrat de 229 millions de dollars du Département de la Défense des États-Unis pour améliorer les capacités informatiques de NORAD et USNORTHCOM. Enfin, SAIC et d'autres fabricants font face à de nouveaux tarifs sur les véhicules électriques fabriqués en Chine imposés par l'Union européenne. Ce sont les développements récents qui ont façonné le paysage commercial actuel de SAIC.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.