Lundi, UBS a commencé à couvrir l'action Elanco Animal Health (NYSE:ELAN), lui attribuant une recommandation d'achat avec un objectif de cours de 18,00$.
Selon la société d'investissement, le sentiment actuel du marché a considérablement sous-évalué les actions d'Elanco, qui ont connu une baisse de 16% depuis le début de l'année et une chute de 7% rien que la semaine dernière, principalement en raison des inquiétudes concernant l'un de ses produits, Zenrelia.
Les données d'InvestingPro montrent que les analystes maintiennent un consensus d'achat modéré avec des objectifs de cours allant de 14$ à 20$, suggérant un potentiel de hausse significatif par rapport aux niveaux actuels.
L'analyste d'UBS estime que le marché est trop pessimiste quant à l'avenir de Zenrelia, supposant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de l'EBITDA sur 10 ans de seulement 4%, contre une estimation de 7% pour UBS.
Cette perspective conservatrice contraste avec l'évaluation plus optimiste d'UBS sur le potentiel de croissance d'Elanco. L'EBITDA actuel de l'entreprise s'élève à 875 millions de dollars, l'analyse d'InvestingPro indiquant une santé financière solide avec une note globale "BONNE".
L'analyse d'UBS suggère que malgré l'attention actuelle portée sur des produits spécifiques comme Zenrelia et Quattro, les opportunités plus larges pour Elanco résident dans son expansion vers de nouveaux secteurs additionnels. Ces domaines devraient devenir des moteurs de bénéfice brut à long terme, bénéficiant de la réduction des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) et des extensions de gammes de produits.
De plus, UBS a souligné l'impressionnante réduction de la dette d'Elanco, notant que l'entreprise a diminué son effet de levier de six fois depuis fin 2020. Ce désendettement rapide, combiné à la croissance anticipée de l'EBITDA, est considéré comme un indicateur positif de la santé financière de l'entreprise.
La firme conclut que le potentiel de reprise de l'EBITDA, particulièrement dans les hauts chiffres à un seul chiffre, l'emporte sur le faible risque de baisse. Cette évaluation présente un ratio risque-rendement favorable de 3:1, faisant de l'action Elanco une opportunité d'investissement attrayante à long terme, surtout à ses niveaux de prix actuels déprimés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.