Mercredi, H.C. Wainwright a ajusté son objectif de cours pour Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY), le faisant passer de 20,00$ à 16,00$, tout en maintenant sa recommandation d'achat sur le titre. L'action, qui a chuté de plus de 60% depuis le début de l'année et se négocie près de son plus bas sur 52 semaines à 4,37$, conserve un fort soutien des analystes avec une recommandation consensuelle d'achat.
Cette révision fait suite à l'annonce par Relay Therapeutics de la finalisation d'un accord de licence mondial pour son inhibiteur de FGFR2, le lirafugratinib, avec Elevar Therapeutics, une filiale de HLB Inc. (KOSDAQ:028300). Vous voulez des informations plus approfondies ? Les abonnés InvestingPro ont accès à 13 analyses supplémentaires d'analystes et à des métriques financières complètes pour RLAY.
Selon les termes de l'accord, Elevar Therapeutics recevra les droits mondiaux de développement et de commercialisation du lirafugratinib. Ils seront chargés de prendre en charge tous les futurs travaux de développement, y compris le dépôt des demandes d'autorisation de mise sur le marché (NDA), la poursuite du développement clinique et la commercialisation mondiale pour le cholangiocarcinome (CCA) induit par FGFR2 et d'autres tumeurs solides présentant des altérations de FGFR2. Relay Therapeutics pourrait recevoir jusqu'à 75 millions de dollars en paiements initiaux et d'étapes réglementaires, avec la possibilité de 425 millions de dollars supplémentaires en paiements d'étapes commerciales. Ils ont également droit à des redevances échelonnées, qui pourraient atteindre un pourcentage à deux chiffres bas sur les ventes.
Cet accord intervient après que le lirafugratinib a démontré une efficacité significative dans les essais cliniques, avec un taux de réponse objective (ORR) de 73% et une durée médiane de réponse (mDOR) de 11,2 mois chez les patients atteints de CCA positif pour FGFR2 et naïfs de FGFRi, traités avec des doses de 70 mg ou plus. Ces résultats ont été présentés lors de la conférence 2023 de l'American Society of Clinical Oncology (ASCO).
De plus, à la dose recommandée de phase 2 de 70 mg par jour, le lirafugratinib a atteint un ORR de 88,2% chez les patients atteints de CCA positifs pour la fusion ou le réarrangement de FGFR2 et naïfs de FGFRi, avec un ORR de 100% dans un sous-groupe de ces patients.
Le médicament a également montré un ORR confirmé de 37% et une mDOR de 7,3 mois dans 14 types différents de tumeurs solides présentant une fusion ou un réarrangement de FGFR2, à l'exclusion du CCA, chez des patients ayant reçu une médiane de deux traitements antérieurs. Malgré ces résultats cliniques prometteurs, l'analyste a cité le taux de redevance convenu dans l'accord de licence comme raison de la réduction de l'objectif de cours.
Le nouvel objectif de cours à 12 mois reflète ces ajustements. Avec une capitalisation boursière de 735 millions de dollars et un bilan solide montrant plus de liquidités que de dettes, Relay conserve une flexibilité financière malgré une consommation rapide de trésorerie. Découvrez-en plus avec InvestingPro, qui offre un accès exclusif à des métriques détaillées de santé financière, une analyse de la juste valeur et des rapports de recherche Pro complets pour plus de 1.400 actions américaines, y compris RLAY.
Dans d'autres actualités récentes, Relay Therapeutics a connu des développements significatifs dans sa situation financière et ses essais de médicaments. Leerink Partners a ajusté son objectif de cours sur les actions de Relay Therapeutics à 18,00$ contre 19,00$, maintenant une note de surperformance malgré la réduction. Cela fait suite à l'accord de licence récent de Relay Therapeutics avec Elevar Therapeutics.
L'accord, qui comprend un paiement initial de 75 millions de dollars et la possibilité de jusqu'à 425 millions de dollars de paiements d'étapes commerciales supplémentaires, voit Elevar prendre en charge le développement clinique, la soumission réglementaire et les droits de commercialisation mondiale pour le candidat médicament lirafugratinib.
De plus, la Food and Drug Administration américaine a approuvé l'Itovebi (inavolisib) de Roche pour un traitement spécifique du cancer du sein, qui inclut le candidat médicament de Relay Therapeutics. Cette approbation était basée sur les résultats positifs de l'essai de phase 3 INAVO120. L'essai de phase 1 ReDiscover de Relay Therapeutics a également montré des résultats prometteurs, conduisant à des ajustements dans les perspectives des analystes.
Des sociétés d'analyse, dont H.C. Wainwright, Stifel et Jefferies, ont maintenu ou relevé leurs notations pour Relay Therapeutics. Cependant, Oppenheimer a abaissé sa notation en raison de préoccupations concernant le profil de sélectivité de RLY-2608. De plus, Relay Therapeutics a lancé une offre publique garantie de 200 millions de dollars de ses actions ordinaires. La position financière de l'entreprise au deuxième trimestre 2024 faisait état d'une position de trésorerie d'environ 688 millions de dollars, qui devrait financer les opérations jusqu'en 2026.
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