Jeudi, Leerink Partners a exprimé une perspective positive sur les actions de Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), relevant sa recommandation de Neutre à Surperformance et augmentant significativement l'objectif de cours à 25$ contre 10$ précédemment.
Cette révision à la hausse intervient alors que Zymeworks fait progresser son pipeline entièrement détenu vers la phase clinique et en prévision de la prochaine date PDUFA le 29 novembre pour le zanidatimab, un produit sous licence.
La firme a reconnu le mouvement stratégique de Zymeworks en 2022 consistant à céder la licence du zanidatimab à JAZZ, ce qui a fourni un capital non dilutif essentiel. Cette manœuvre financière a permis à Zymeworks de répondre à ses préoccupations de trésorerie du début 2022 et de réinvestir dans le développement de son pipeline.
Malgré l'atténuation initiale de la thèse d'investissement due au fait que les médicaments étaient en phase préclinique ou confrontés à des défis cliniques, l'action est restée dans une fourchette limitée pendant environ deux ans tandis que l'entreprise travaillait sur son pipeline à travers un solide programme 5 par 5.
Leerink a souligné les progrès récents de l'entreprise, notant que deux programmes, ZW171 et ZW191, sont entrés en phase clinique, et qu'il y a des plans pour des demandes d'autorisation de nouveau médicament expérimental (IND) pour deux conjugués anticorps-médicament (ADC) supplémentaires, ZW220 et ZW251, respectivement au premier et au second semestre 2025.
L'approche de Zymeworks dans le développement des ADC est soulignée par le principe que seulement environ 1% d'un ADC atteint le tissu tumoral, les médicaments doivent donc être optimisés pour les 99% restants qui circulent dans les tissus sains.
Les ADC de l'entreprise emploient des charges utiles d'inhibiteurs de topoisomérase I de puissance modérée et des liants de faible stabilité, visant un profil de sécurité plus tolérable et une fenêtre thérapeutique améliorée.
Le modèle de valorisation mis à jour de la firme intègre une valeur ajustée au risque pour ZW171 et ZW191, projetant des revenus mondiaux de pointe dépassant 4 milliards de dollars. Cette projection a contribué à ajouter 15$ supplémentaires à l'objectif de cours de Leerink pour Zymeworks.
La capitalisation boursière actuelle modeste de Zymeworks à 1,08 milliard de dollars, incluant 375 millions de dollars en liquidités, suggère à Leerink que le pipeline émergent est sous-évalué, conduisant à une réévaluation optimiste du potentiel de l'action de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Zymeworks Inc. a rapporté une perte nette de 99,2 millions de dollars au T3 2024, une légère amélioration par rapport à la perte de l'année précédente. L'entreprise a fait des progrès significatifs dans ses programmes cliniques, y compris l'avancement des engageurs de cellules T bispécifiques et des conjugués anticorps-médicament (ADC). Zymeworks a également annoncé des plans pour déposer des demandes IND pour deux ADC prometteurs, ZW220 et ZW251, en 2025.
De plus, Zymeworks a complété un programme de rachat d'actions de 30 millions de dollars et a rapporté des réserves de trésorerie substantielles, assurant les opérations jusqu'au second semestre 2027. Malgré une diminution du revenu total pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'entreprise reste optimiste quant aux progrès et aux prochaines étapes importantes.
Zymeworks est également ouvert à de futures opportunités de développement commercial, y compris des collaborations et des accords de licence. L'entreprise se prépare pour une Journée R&D en décembre pour partager des mises à jour sur leur portefeuille.
Perspectives InvestingPro
Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) connaît une dynamique significative sur le marché, en accord avec les perspectives optimistes de Leerink Partners. Les données d'InvestingPro révèlent que ZYME a vu un remarquable rendement total du prix de 111,8% au cours de la dernière année, avec un fort rendement de 58,8% au cours des trois derniers mois seulement. Cette trajectoire ascendante est davantage soulignée par l'action se négociant près de son plus haut sur 52 semaines, avec le prix actuel à 99,87% de ce pic.
Deux conseils clés d'InvestingPro soutiennent le sentiment positif autour de ZYME. Premièrement, l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est crucial pour les entreprises de biotechnologie investissant massivement dans la recherche et le développement. Deuxièmement, les actifs liquides dépassent les obligations à court terme, indiquant une position financière solide pour financer le développement de son pipeline, y compris l'avancement de ZW171 et ZW191 en phases cliniques.
Il est à noter que bien que ZYME montre une forte performance de marché, elle n'est actuellement pas rentable, avec une marge bénéficiaire brute négative de -100,42% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024. Cela correspond au profil typique des entreprises de biotechnologie en phase de développement, où des investissements importants sont réalisés avant la génération de revenus.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour ZYME, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.