Lundi, UBS a initié la couverture de l'action Leidos Holdings (NYSE:LDOS), un fournisseur de services de défense et de technologies de l'information, avec une recommandation Neutre et un objectif de cours fixé à 182,00$.
Les recherches de la firme suggèrent que Leidos a affiché un ratio book-to-bill constant entre 1,1 et 1,2 au cours des trois dernières années, indiquant une solide trajectoire de croissance pour l'entreprise.
Cette perspective s'aligne avec l'impressionnant rendement de 54% de l'entreprise depuis le début de l'année et sa capitalisation boursière actuelle de 22 milliards de dollars. Selon les données d'InvestingPro, 9 analystes ont récemment revu à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir.
L'analyste d'UBS a souligné que les nouvelles demandes de l'Administration des avantages aux anciens combattants (VBA) sont susceptibles de contribuer à un volume durable et potentiellement à des marges favorables pour Leidos, en particulier après une forte performance en 2024. La firme a également noté que ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour 2025 sont 6% plus élevées que le consensus.
La solide position financière de l'entreprise se reflète dans son score de santé global BON sur InvestingPro, qui offre une analyse complète à travers ses rapports de recherche Pro, disponibles pour plus de 1.400 actions américaines.
Malgré les perspectives de croissance positives, des défis attendent Leidos. L'entreprise a déjà indiqué qu'elle s'attend à une croissance plus lente en 2025. De plus, l'exposition supérieure à la moyenne de Leidos au secteur civil fédéral (FedCiv) pourrait impacter sa valorisation.
Le marché pourrait rester prudent jusqu'à ce que les initiatives d'efficacité du gouvernement soient plus clairement définies et mises en œuvre. Avec un ratio P/E de 18,6x, l'analyse d'InvestingPro suggère que l'action est légèrement sous-évaluée selon ses calculs de juste valeur, avec des ProTips supplémentaires disponibles pour les abonnés.
La déclaration de l'analyste d'UBS reflète un équilibre entre la forte performance historique de l'entreprise et les risques potentiels associés à son segment de marché. La position de la firme est informée à la fois par les opportunités présentées par les nouvelles demandes de la VBA et les incertitudes entourant les futures mesures d'efficacité gouvernementales.
Dans d'autres actualités récentes, Leidos, une entreprise d'innovation du Fortune 500®, s'est vu attribuer un contrat potentiellement d'une valeur allant jusqu'à 235 millions de dollars par le Département américain de la Santé et des Services sociaux pour moderniser le Réseau d'approvisionnement et de transplantation d'organes (OPTN). Cette réforme significative de l'OPTN vise à améliorer la transparence, la performance, la gouvernance et l'efficacité dans le processus de don et de transplantation d'organes.
Leidos a également marqué son sixième trimestre consécutif de croissance au T3 2024, rapportant une marge EBITDA ajustée record de 14,2%, une augmentation de 44% du BPA dilué ajusté, et une augmentation de 7% du chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente, atteignant 4,19 milliards de dollars. Par conséquent, l'entreprise a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 entre 16,35 milliards et 16,45 milliards de dollars.
En plus de ces développements, JPMorgan a révisé son objectif de cours pour Leidos à 205$, en hausse par rapport à 185$, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action. Cela a été attribué aux fortes tendances de performance dans le secteur de l'IT fédéral, en particulier dans le secteur de la Santé & Civil.
Concernant les dividendes, Leidos a annoncé une augmentation à 0,40$ par action. L'entreprise a également sécurisé 8,1 milliards de dollars de commandes nettes, résultant en un carnet de commandes total de 40,6 milliards de dollars. Malgré les défis dans le segment de la Sécurité nationale et du Numérique, le segment Santé & Civil continue de performer fortement, en particulier dans les services de santé gérés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.