Vendredi, PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) a vu sa note boursière dégradée par TD Cowen, passant de Conserver à Vendre. Parallèlement à cette dégradation, la firme a également réduit l'objectif de cours de PBF Energy de 27,00$ précédemment à 20,00$. L'action, qui se négocie actuellement à 25,46$, a chuté d'environ 41% au cours des six derniers mois et se situe près de son plus bas sur 52 semaines de 25,43$. Selon les données d'InvestingPro, sept analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
La dégradation a été influencée par la performance de PBF Energy, qui a été notée comme produisant les résultats de raffinage les plus bas par baril parmi ses pairs au cours des 18 derniers mois. L'analyste a souligné que le système de raffinage à coûts élevés de l'entreprise, associé aux faibles différentiels actuels entre pétrole léger et lourd, pose un défi important pour sa configuration opérationnelle.
L'analyse d'InvestingPro révèle des fondamentaux préoccupants, notamment une faible marge bénéficiaire brute de 1,75% et des rendements négatifs sur le capital investi. Obtenez l'accès à plus de 12 ProTips supplémentaires et des métriques financières complètes avec un abonnement InvestingPro.
L'analyse de TD Cowen prévoit d'autres difficultés pour PBF Energy en raison de son exposition importante au marché de la côte ouest. Cela devrait être un désavantage persistant jusqu'en 2025, car la région fait face à une augmentation des importations de diesel renouvelable couplée à un déclin persistant de la demande d'essence. Les préoccupations du marché se reflètent dans les indicateurs techniques de l'action, les données d'InvestingPro montrant que le RSI est en territoire de survente.
La déclaration de l'analyste a mis en évidence les conditions défavorables auxquelles PBF Energy est susceptible d'être confrontée : "Son système de raffinage à coûts élevés combiné à de faibles différentiels entre pétrole léger et lourd crée un environnement difficile pour sa configuration." Cette évaluation reflète le point de vue de la firme sur les perspectives économiques à court et moyen terme de l'entreprise au sein de l'industrie.
L'ajustement de l'action de PBF Energy reflète les perspectives de TD Cowen sur la performance potentielle de l'entreprise face aux défis spécifiques à l'industrie et aux dynamiques du marché.
Le nouvel objectif de cours de 20,00$ représente une baisse significative par rapport à l'objectif précédent, établissant une nouvelle attente pour la valorisation boursière de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, PBF Energy a connu une série de développements importants.
Mizuho Securities a dégradé l'action de PBF Energy de Neutre à Sous-performance, citant des marges de raffinage attendues plus faibles. La firme a également révisé son objectif de cours pour PBF Energy, le réduisant de 33$ à 31$. Cette révision intervient à la lumière des récentes performances financières de PBF Energy, qui ont montré une baisse des revenus de 12,8% au cours des douze derniers mois et de faibles marges bénéficiaires brutes de 1,75%.
En plus de la dégradation, PBF Energy a rapporté un troisième trimestre difficile en 2024, avec une perte nette ajustée de 1,50$ par action et une perte d'EBITDA ajustée de 60,1 millions de dollars. Malgré ces pertes, l'entreprise a annoncé une augmentation de 10% de son dividende, démontrant sa confiance dans sa stabilité financière.
De plus, PBF Energy a annoncé des changements dans la rémunération des dirigeants, y compris des primes d'incitation à long terme pour leurs dirigeants nommés. Ces primes comprennent des actions restreintes de Class A, des unités d'actions de performance et des unités de performance avec des paiements conditionnels au classement du rendement total pour les actionnaires de l'entreprise par rapport à ses pairs du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2027.
Enfin, PBF Energy a révélé ses plans de dépenses en capital pour 2025, qui se situeront entre 750 millions et 800 millions de dollars, et vise 200 millions de dollars d'économies de trésorerie en rythme de croisière d'ici la fin de 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.