Lundi, DA Davidson, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives sur Planet Fitness (NYSE: PLNT), augmentant l'objectif de cours de l'action à 87,00$ contre 70,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur les actions. L'action, qui se négocie actuellement à 99,55$, a montré une dynamique remarquable avec un gain de 56,43% au cours des six derniers mois.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur, plusieurs indicateurs de valorisation suggérant un prix premium. Cette révision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Planet Fitness le 07/11/2023, qui a dépassé les attentes et a conduit à une révision à la hausse des prévisions de l'entreprise pour l'année 2024.
Le récent succès de l'entreprise a été en partie attribué à une forte adoption par les franchisés d'un nouveau programme conçu pour acheter des équipements de musculation supplémentaires. Cette initiative devrait contribuer à hauteur d'environ 20 millions de dollars au chiffre d'affaires de Planet Fitness au quatrième trimestre 2024. Avec des marges brutes impressionnantes de 60,33% et un ratio de liquidité générale sain de 1,94, Planet Fitness prévoit d'équilibrer le gain financier avec des investissements stratégiques de l'entreprise. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives de croissance de Planet Fitness, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à plus de 15 ProTips supplémentaires et à des indicateurs de valorisation complets.
Suite à ces développements, DA Davidson a augmenté ses prévisions de revenus pour le quatrième trimestre 2024 mais a décidé de maintenir son estimation de bénéfice par action (BPA) à 0,60$. La société introduit également une estimation du BPA pour l'année 2026 et a ajusté le ratio prix/bénéfices (P/E) cible pour Planet Fitness à 26 fois, contre un multiple précédent de 24 fois.
L'augmentation du ratio P/E reflète une meilleure visibilité sur la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise, en particulier compte tenu de l'impact de la décision de Planet Fitness d'augmenter ses frais d'abonnement mensuel à 15$, contre 10$ auparavant. L'action se négocie actuellement à un ratio P/E de 53,51x, nettement supérieur au multiple projeté par DA Davidson. Le nouvel objectif de cours de 87$ est basé sur ce multiple P/E révisé de 26 fois appliqué au BPA projeté par la société pour 2026 de 3,35$.
Dans d'autres actualités récentes, Planet Fitness a rapporté une performance robuste au troisième trimestre, dépassant les attentes avec une augmentation de 5,3% du chiffre d'affaires à 292,2 millions de dollars et terminant le trimestre avec environ 19,6 millions de membres. L'entreprise a également noté une augmentation de 4,3% des ventes à périmètre comparable et une hausse de 10% de l'EBITDA ajusté. Cette performance positive a conduit DA Davidson à maintenir une position Neutre sur l'entreprise, tandis que BMO Capital a réitéré une recommandation Surperformance.
Les initiatives stratégiques de l'entreprise gagnent également du terrain, avec une initiative visant à encourager les franchisés à acheter des équipements de musculation supplémentaires qui devrait contribuer à hauteur d'environ 20 millions de dollars au chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2024. Malgré cette augmentation anticipée du chiffre d'affaires, l'estimation du bénéfice par action (BPA) reste inchangée à 0,60$.
En réponse à ces développements, DA Davidson et BMO Capital ont tous deux augmenté leurs objectifs de cours pour Planet Fitness, reflétant une plus grande confiance dans les perspectives de revenus de l'entreprise. DA Davidson a relevé l'objectif de 70,00$ à 87,00$, tandis que BMO Capital l'a augmenté de 87$ à 100$.
Enfin, Planet Fitness a annoncé des plans d'expansion, fixant un objectif de 5.000 clubs aux États-Unis et explorant les marchés internationaux. L'entreprise s'attend également à une augmentation des ouvertures de nouveaux clubs au quatrième trimestre, facilitée par la fermeture de plus de 6.000 magasins de détail.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.