Jeudi, Needham, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives pour l'action AudioCodes (NASDAQ: AUDC), un fournisseur de solutions avancées de réseaux vocaux et de traitement multimédia pour le lieu de travail numérique. La firme a réduit l'objectif de cours des actions de la société à 11,00$, contre 14,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre.
AudioCodes a publié des résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 inférieurs aux attentes du marché. La société a confirmé la fourchette basse de ses perspectives annuelles alors qu'elle continue de faire évoluer son modèle de vente d'un modèle basé sur les licences vers un modèle basé sur l'abonnement. Les revenus du troisième trimestre étaient répartis entre les ventes de produits, représentant les dépenses d'investissement (46%), et les services, représentant les dépenses opérationnelles (54%). Notamment, le revenu annuel récurrent (ARR) en direct de la société provenant des abonnements a augmenté de 40% par rapport à l'année précédente.
Malgré une croissance globale des revenus modeste, avec une augmentation de seulement 0,4% sur un an pour l'activité totale liée à Microsoft et une croissance de 4% sur un an pour les solutions d'expérience client (CX), le carnet de commandes de la société basé sur les abonnements a connu une hausse significative, augmentant de 150% par rapport à la même période l'année dernière.
En raison de la transition en cours du modèle de revenus, la direction d'AudioCodes a révisé son objectif, visant désormais un retour à une croissance significative du chiffre d'affaires d'ici l'exercice 2026. L'ajustement de la trajectoire de croissance a conduit Needham à réviser significativement à la baisse ses estimations pour l'exercice 2025 d'AudioCodes, ce qui se reflète dans la baisse de l'objectif de cours. La firme a cité la combinaison d'une croissance des revenus plus faible, d'un bénéfice d'exploitation réduit et d'un taux d'imposition plus élevé comme facteurs clés influençant la révision.
Dans d'autres nouvelles récentes, AudioCodes a publié ses résultats financiers du troisième trimestre, avec une légère baisse des revenus totaux à 60,2 millions $, mais une croissance des revenus des services à 32,5 millions $, représentant 54% du revenu total.
Malgré une diminution du bénéfice net à 2,7 millions $, la société a souligné la croissance de son segment d'IA conversationnelle et sa transition vers un modèle de communications unifiées en tant que service (UCaaS) et de centre de contact en tant que service (CCaaS). La société a également réaffirmé ses prévisions de revenus pour 2024 entre 240 millions $ et 250 millions $.
Le segment de l'IA conversationnelle, malgré une perte déclarée d'environ 9 millions $ pour 2023 et 2024 en raison d'investissements continus, a connu une augmentation de 50% des signatures de contrats par rapport à l'année précédente. La société s'attend à ce que ce secteur dépasse les 10 millions $ de revenus pour la première fois. De plus, AudioCodes a rapporté une forte croissance de son activité Microsoft, avec des projections de croissance à deux chiffres d'ici 2026.
Ces développements reflètent l'accent stratégique mis par la société sur l'expansion de ses offres d'IA conversationnelle et de son modèle UCaaS et CCaaS. La société a terminé le troisième trimestre avec 88,4 millions $ en liquidités et équivalents, et un carnet de commandes de services gérés en direct de 67 millions $, marquant une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente. AudioCodes prévoit de générer des rendements de ses offres d'IA conversationnelle d'ici 2025.
Perspectives InvestingPro
Les performances financières récentes et la position sur le marché d'AudioCodes sont davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 235,07 millions $, avec un ratio P/E de 19,45, indiquant que les investisseurs sont toujours prêts à payer une prime pour les bénéfices de la société malgré les défis récents.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction d'AudioCodes a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait signaler une confiance dans les perspectives à long terme de la société malgré la phase de transition actuelle. De plus, l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait présenter une opportunité de valeur pour les investisseurs qui croient au potentiel de croissance future de la société.
Le rendement du dividende de la société de 4,63% peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu, d'autant plus qu'AudioCodes est restée rentable au cours des douze derniers mois. Cette rentabilité, combinée à l'attente d'une croissance du bénéfice net cette année, s'aligne avec la recommandation d'achat maintenue par Needham malgré la baisse de l'objectif de cours.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour AudioCodes, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs envisageant le potentiel de l'action à la lumière de la transition en cours de son modèle d'affaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.