Mercredi, Piper Sandler a ajusté son objectif de cours pour les actions de Q32 Bio Inc. (NASDAQ: QTTB), une société biopharmaceutique en phase clinique, de 85,00$ à 20,00$ tout en maintenant une notation Surpondérer sur le titre. Actuellement négociée à 24,41$ avec une capitalisation boursière de 297,7 millions $, l'action de Q32 Bio a connu une baisse significative au cours des derniers mois, selon les données d'InvestingPro.
La révision de l'objectif fait suite aux résultats mitigés des essais de phase 2a du médicament bempikibart de Q32 Bio pour la dermatite atopique (DA) et l'alopécie areata (AA). Les abonnés d'InvestingPro ont accès à 8 informations clés supplémentaires sur Q32 Bio, notamment des indicateurs détaillés de santé financière et de croissance.
Dans la partie B de l'essai SIGNAL-AD, qui incluait 106 participants, le traitement n'a pas montré de différence significative par rapport au placebo dans la réduction du score EASI, une mesure de la sévérité de la DA. Cela a été attribué à un taux de réponse au placebo inhabituellement élevé de 76%. Par conséquent, Q32 Bio a décidé d'arrêter tout développement ultérieur pour l'indication DA.
Pour l'AA, les données d'efficacité n'ont pas impressionné par rapport aux inhibiteurs de JAK approuvés, et bien que l'entreprise ait des stratégies pour améliorer l'efficacité, les risques associés ont conduit à l'exclusion de ce programme du modèle de valorisation de Piper Sandler.
Avec l'arrêt du développement du bempikibart dans la DA et l'incertitude entourant son efficacité dans l'AA, la firme considère maintenant ADX-097, l'inhibiteur du complément de Q32 Bio, comme le principal actif déterminant la valeur de l'entreprise. Piper Sandler attend avec impatience les données préliminaires de l'essai de phase 2 sur le panier rénal prévues pour le premier semestre 2025 afin de déterminer le potentiel futur d'ADX-097.
Le nouvel objectif de cours de 20$ est dérivé d'un modèle de valorisation qui applique un multiple de 10x aux revenus projetés de l'entreprise pour 2031, actualisés de 25% jusqu'à fin 2025. Cette approche reflète un changement par rapport à la valorisation précédente, qui était basée sur un multiple de 12x des revenus projetés pour 2030 de 427 millions $, actualisés à un taux de 20% par an jusqu'au quatrième trimestre 2025.
Piper Sandler estime que l'ajustement de l'année de valorisation et l'application d'un multiple plus faible et d'un taux d'actualisation plus élevé sont justifiés en raison du risque accru associé à la dépendance à un seul actif à un stade plus précoce pour la valorisation. Les données d'InvestingPro montrent que l'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 6,53 et plus de trésorerie que de dette à son bilan, bien qu'elle brûle actuellement rapidement sa trésorerie.
Malgré les revers, Piper Sandler voit toujours de la valeur dans l'action de l'entreprise, ADX-097 restant un moteur de valeur potentiel clé. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière de Q32 Bio et des indicateurs de valorisation détaillés, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement sur InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Q32 Bio Inc. a connu une série de développements significatifs. Suite aux résultats mitigés des essais cliniques, Oppenheimer a réduit son objectif de cours pour l'entreprise de 80$ à 20$, tout en maintenant une notation Surperformance.
Leerink Partners, Wells Fargo et Raymond James ont également abaissé leurs notations, ajustant leurs objectifs de cours à 9$, 16$ et 22$ respectivement. Malgré ces ajustements, Q32 Bio a reçu des notations positives de BMO Capital Markets et d'Oppenheimer, soulignant le potentiel de leur portefeuille d'actifs inflammatoires.
Des résultats mitigés ont été rapportés des essais cliniques de Q32 Bio pour son candidat médicament, le bempikibart. Le médicament a montré des résultats négatifs dans la dermatite atopique mais a livré des résultats positifs dans l'alopécie areata. En conséquence, Q32 Bio a décidé de retarder le recrutement pour l'étude de phase 2 d'ADX-097 dans l'alopécie areata afin de donner la priorité à l'étude de phase 2 ouverte sur le panier rénal et à l'étude en cours sur le bempikibart dans l'alopécie areata.
En plus de ces mises à jour, Q32 Bio a annoncé la nomination de Lee Kalowski au poste de nouveau Président et Directeur Financier et a été incluse dans l'indice Russell 3000. Ces développements récents soulignent les efforts continus de Q32 Bio dans le secteur de la biotechnologie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.