Lundi, Loop Capital a augmenté son objectif de cours pour Emerson (NYSE:EMR) à 155$ contre 130$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur l'action.
L'analyste de la firme a cité plusieurs raisons pour cet optimisme accru, notamment des estimations légèrement plus élevées et une conviction plus forte dans le potentiel d'expansion multiple de l'entreprise, motivée par des plans clairs de déploiement du capital.
L'analyste a souligné l'amélioration de la rentabilité d'Emerson, qui a été soutenue par des actions stratégiques sur le portefeuille. La marge brute (MB) pro forma de l'entreprise devrait être de 54% comparée à la MB de l'exercice 2021 de 41,5% et à celle de son concurrent Rockwell Automation (NYSE:ROK) de 39% pour l'exercice 2024.
L'approche Enterprise Operations Platform (EOP) d'Emerson a également été notée comme une opportunité significative. Des signes de cette stratégie étaient évidents lors de l'événement 'Exchange Immerse' de l'année dernière, qui a mis en avant la profondeur de l'intégration entre Emerson et AspenTech et la proposition de valeur convaincante de l'adoption d'une approche définie par logiciel pour les données et les opérations.
La firme estime que la stratégie d'Emerson visant à centraliser les données de terrain dans un pool de données unique et une suite de contrôle pourrait conduire à des gains d'efficacité substantiels pour les clients, par rapport à l'approche traditionnelle isolée. L'analyste a comparé ce changement à la transition de l'industrie aérospatiale de l'analogique à la technologie 'fly-by-wire' ou à une approche 'Manufacture-by-Wire' dans la fabrication.
"Aidé par les changements de portefeuille, l'exposition aux vents porteurs séculaires, un flux de trésorerie disponible robuste et l'approche centrée sur le logiciel mentionnée précédemment, nous voyons une opportunité de hausse supplémentaire pour les actions EMR," ont ajouté les analystes.
Dans d'autres actualités récentes, Emerson Electric Co. a fait les gros titres avec sa performance financière robuste et ses développements stratégiques. L'entreprise a rapporté une augmentation de 6% des ventes sous-jacentes et une hausse de 24% du bénéfice par action ajusté pour l'exercice 2024. De plus, les prévisions d'Emerson pour l'exercice 2025 ont dépassé les attentes du marché, se situant entre 5,85$ et 6,05$ par action.
Emerson a proposé d'acquérir les actions restantes d'Aspen Technology et envisage la cession de son activité Safety & Productivity. Ces mouvements devraient renforcer l'accent mis par Emerson sur l'automatisation, conduisant potentiellement à des synergies bénéfiques, en particulier avec l'accord Aspen Technology. Cependant, KeyBanc a suggéré qu'une offre plus élevée pourrait être nécessaire pour l'acquisition d'Aspen Technology.
Par ailleurs, Emerson prévoit de racheter pour 2 milliards de dollars de ses propres actions au cours de l'exercice 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.