Mercredi, Mizuho a initié la couverture de GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ:GDRX) avec une note Neutre et un objectif de cours de 5 $, proche du cours actuel de 4,91 $. L'analyse de la firme fait suite à la réunion optimiste des analystes de GoodRx tenue en mai 2024, où l'entreprise a fourni des prévisions de taux de croissance annuel composé (TCAC) des revenus de +6-12% pour les années 2024 à 2026. GoodRx a également fixé des objectifs d'environ 1 milliard de dollars de revenus et des marges d'EBITDA supérieures à 35% d'ici 2026. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise semble sous-évaluée sur la base de ses métriques de juste valeur, avec des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 94%.
Malgré les perspectives positives à long terme présentées par GoodRx, Mizuho a exprimé des inquiétudes quant à l'impact des récentes fermetures de magasins par plusieurs grandes chaînes de pharmacies sur les performances de l'entreprise pour la seconde moitié de 2024 et jusqu'en 2025. Ces fermetures sont perçues comme un risque important qui pourrait compromettre la capacité de GoodRx à atteindre ses prévisions de revenus pour 2026. La croissance actuelle des revenus s'établit à 7,14%, et les données d'InvestingPro montrent que l'entreprise maintient un score de santé financière solide, opérant avec des niveaux d'endettement modérés.
Les projections de Mizuho pour les revenus de GoodRx en 2026 s'élèvent à 860 millions de dollars, ce qui est inférieur à l'objectif de l'entreprise d'environ 1 milliard de dollars et en dessous du consensus actuel de Wall Street de 890 millions de dollars. La firme estime un TCAC des revenus réduit d'environ 4-5% pour les années calendaires 2024 à 2026, comparé aux prévisions plus optimistes de l'entreprise.
De plus, l'estimation du bénéfice par action (BPA) de Mizuho pour GoodRx en 2026 est de 0,44 $, ce qui est également inférieur aux attentes de Wall Street de 0,48 $. L'objectif de cours de 5 $ attribué par Mizuho reflète une décote de 25% par rapport au ratio cours/bénéfices (P/E) moyen historique sur trois ans de GoodRx. Cette décote est appliquée pour tenir compte des risques accrus associés au marché des prescriptions au détail auquel GoodRx est confronté.
Pour des informations plus approfondies sur l'évaluation et les perspectives de croissance de GoodRx, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement sur InvestingPro, qui comprend une analyse détaillée de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, GoodRx Holdings Inc. a rapporté une trajectoire de croissance positive malgré les défis dans le secteur de la pharmacie de détail. Les résultats financiers du troisième trimestre de l'entreprise ont révélé une augmentation de 8% des revenus totaux en glissement annuel, atteignant 195,3 millions de dollars.
De plus, l'EBITDA ajusté a augmenté de 21%, avec une marge de 33,3%. La croissance de l'entreprise a été impactée par les fermetures de pharmacies de détail, en particulier Rite Aid, et la fin du Kroger Savings Club, affectant les revenus d'environ 5 millions de dollars.
Malgré ces défis, GoodRx reste optimiste quant à son avenir, s'attendant à des revenus d'environ 200 millions de dollars au quatrième trimestre et prévoyant une croissance à un chiffre pour 2025. Cet optimisme est souligné par une augmentation projetée de 20% des revenus des solutions pour les fabricants pharmaceutiques. L'entreprise étend également son Programme d'Économies Intégré pour inclure les médicaments de marque non couverts, avec un lancement prévu début 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.